海富通风格优势基金2007年第4季度报告


　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年10月1日起至2007年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　■

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”＝本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额／（本期利润／加权平均基金份额本期利润）。

　　（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　海富通优势累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　2006年10月19日至2007年12月31日

　　■

　　注： 1、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二）、（六）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　康赛波先生，1997年毕业于湖南大学金融系，获学士学位。1997年至1999年工作于湘财证券有限责任公司，主要从事投资管理业务；1999年至2000年工作于大成基金管理有限公司，从事研发及投资管理业务；2001年2月起加入湘财合丰基金管理公司筹备组，2003年4月至2005年4月任泰达荷银合丰稳定基金基金经理；2005年4月至2006年12月担任泰达荷银风险预算股票基金基金经理；2006年5月至2007年4月担任泰达荷银效率基金基金经理；2007年5月加入海富通基金管理有限公司，2007年8月起任海富通优势基金基金经理。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　2007年4季度上海和深圳两地股市都出现了冲高回落，行情振荡反复。10月初，两市指数延续了3季度的升势，在成交量的配合下，上证指数和深证成指分别上触了6100点和19600点的整数关口，此后不久，在美国次级债影响逐步放大和国内宏观经济调控预期不断强化之下，两市指数开始展开逐级调整，下跌幅度均超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。至季度末，由于对于明年1季报的看好，两市指数均有一定幅度的回升。本季度内，消费类股票表现出色。

　　报告期内，本基金投资思路以稳健为主，操作上主要增持消费类行业如食品饮料、连锁商业等，有效地抵御了地产行业的大幅波动。

　　报告期内，基金净值增长率为－1．40％，同期业绩基准收益率为－2．57％，基金超越业绩比较基准1．17个百分点。

　　展望后市，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。美国次级债危机预计仍将持续，势必对全球经济形成拖累。在国内宏观调控政策下，国内经济能否保持高速增长和相对合理通货膨胀水平，则决定着市场波动区间和节奏。就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上，预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的。

　　海富通优势基金将以人民币升值受益板块、装备制造业、消费升级收益板块为主要配置方向，采取自下而上的个股选择方式选择在行业内具有核心竞争力（较强的行业壁垒、领先的技术水平、独特商业模式下的先行者）的公司。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　■

　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细

　　■

　　（七）投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、报告期内基金没有投资资产支持证券。

　　4、基金的其他资产构成

　　单位：元

　　■

　　5、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细。

　　无。

　　6、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1．中国证监会批准设立海富通风格优势股票型证券投资基金的文件

　　2．海富通风格优势股票型证券投资基金基金合同

　　3．海富通风格优势股票型证券投资基金招募说明书

　　4．海富通风格优势股票型证券投资基金托管协议

　　5．中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6．报告期内海富通风格优势股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021－38784858；40088－40099

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年1月19日

　　1、基金简称：　　海富通优势

　　2、基金代码：　　519013

　　3、基金运作方式：　　契约型开放式

　　4、基金合同生效日：　　2006年10月19日

　　5、报告期末基金份额总额：　　3，969，972，851．31份

　　6、投资目标：

　　在适度控制风险并保持资产良好流动性的前提下，通过积极选择不同风格优势的股票，力争为投资者提供长期稳定的超额回报。

　　7、投资策略：

　　本基金将在适度的大类资产配置的基础上，运用“风格优选，积极轮换，精选个股”策略，把握不同风格优势策略在不同阶段的变动趋势和投资机会，并在策略内自下而上精选个股，实现基金资产的超额收益。本基金的投资策略主要包括资产配置策略、风格轮换策略和精选证券策略。

　　8、业绩比较基准：　　75％ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ａ＋25％上证国债

　　9、风险收益特征：　　本基金是股票型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种。

　　10、基金管理人：　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：　　中国建设银行股份有限公司

　　本期利润　　－188，484，459．39元

　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额　　732，029，501．64元

　　加权平均基金份额本期利润　　－0．0448元

　　期末基金资产净值　　7，846，698，189．14元

　　期末基金份额净值　　1．977元

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　过去3个月

　　－1．40％　　1．70％

　　－2．57％　　1．46％

　　1．17％　　0．24％

　　项目　　金额（元）　　占基金资产总值比例

　　股票　　6，816，869，373．41　　86．20％

　　债券　　526，452，000．00　　6．66％

　　银行存款和清算备付金合计　　105，683，791．56　　1．34％

　　应收证券清算款　　17，101，940．63　　0．21％

　　权证　　218，973，800．00　　2．77％

　　其他资产　　223，237，941．27　　2．82％

　　合计　　7，908，318，846．87　　100．00％

　　行业　　市值（元）　　占基金资产净值比例

　　Ａ 农、林、牧、渔业　　0．00　　0．00％

　　Ｂ 采掘业　　350，719，562．91　　4．47％

　　Ｃ 制造业　　3，258，119，281．33　　41．52％

　　Ｃ0 食品、饮料　　860，919，955．94　　10．97％

　　Ｃ1 纺织、服装、皮毛　　0．00　　0．00％

　　Ｃ2 木材、家具　　0．00　　0．00％

　　Ｃ3 造纸、印刷　　394，185，000．00　　5．02％

　　Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料　　291，725，032．51　　3．72％

　　Ｃ5 电子　　2，066，000．11　　0．03％

　　Ｃ6 金属、非金属　　283，183，357．76　　3．61％

　　Ｃ7 机械、设备、仪表　　1，032，640，310．50　　13．16％

　　Ｃ8 医药、生物制品　　284，780，613．01　　3．63％

　　Ｃ99 其他制造业　　108，619，011．50　　1．38％

　　Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业　　174，498，995．62　　2．22％

　　Ｅ 建筑业　　15，594，044．16　　0．20％

　　Ｆ 交通运输、仓储业　　388，111，095．12　　4．95％

　　Ｇ 信息技术业　　223，787，259．16　　2．85％

　　Ｈ 批发和零售贸易　　334，582，138．93　　4．27％

　　Ｉ 金融、保险业　　979，107，375．78　　12．48％

　　Ｊ 房地产业　　753，338，049．20　　9．60％

　　Ｋ 社会服务业　　0．00　　0．00％

　　Ｌ 传播与文化产业　　162，425，736．72　　2．07％

　　Ｍ 综合类　　176，585，834．48　　2．25％

　　合计　　6，816，869，373．41　　86．88％

　　序号　　股票代码　　股票名称　　数量（股）　　市值（元）　　市值占基金资产净值比例

　　1　　600786　　东方锅炉　　4，700，000　　396，915，000．00　　5．06％

　　2　　600963　　岳阳纸业　　16，500，000　　394，185，000．00　　5．02％

　　3　　600519　　贵州茅台　　1，601，033　　368，237，590．00　　4．69％

　　4　　600748　　上实发展　　6，728，426　　312，198，966．40　　3．98％

　　5　　600309　　烟台万华　　7，289，018　　277，347，134．90　　3．53％

　　6　　000527　　美的电器　　7，001，368　　259，820，766．48　　3．31％

　　7　　601318　　中国平安　　2，307，676　　244，844，423．60　　3．12％

　　8　　600036　　招商银行　　6，000，000　　237，780，000．00　　3．03％

　　9　　601006　　大秦铁路　　9，101，876　　233，190，063．12　　2．97％

　　10　　000002　　万 科Ａ　　7，600，000　　219，184，000．00　　2．79％

　　债券类别　　债券市值（元）　　市值占净值比例

　　国债　　49，785，000．00　　0．63％

　　金融债券　　0．00　　0．00％

　　央行票据　　476，667，000．00　　6．08％

　　企业债　　0．00　　0．00％

　　可转换债券　　0．00　　0．00％

　　其他债券　　0．00　　0．00％

　　债券投资合计　　526，452，000．00　　6．71％

　　债券名称　　市值（元）　　市值占净值比例

　　07央行票据04　　233，472，000．00　　2．98％

　　07央行票据09　　145，905，000．00　　1．86％

　　07央行票据01　　97，290，000．00　　1．24％

　　07国债09　　49，785，000．00　　0．63％

　　权证名称　　市值（元）　　市值占净值比例

　　五粮ＹＧＣ1　　218，973，800．00　　2．79％

　　项目　　金额　　

       交易保证金　　3，372，356．74

　　应收股利　　0．00

　　应收利息　　13，522，417．25

　　应收申购款　　6，342，747．28

　　其他应收款　　0．00

　　买入返售证券　　200，000，420．00

　　待摊费用　　0．00

　　合计　　223，237，941．27

　　本报告期初基金份额总额　　4，577，543，005．83

　　本报告期间基金总申购份额　　200，148，585．22

　　本报告期间基金总赎回份额　　807，718，739．74

　　本报告期末基金份额总额　　3，969，972，851．31
　　

[ 本帖最后由 抽筋 于 2008-1-19 13:53 编辑 ]

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本报告财务资料未经审计。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　基金简称：海富通精选

　　基金代码：519011

　　基金运作方式：契约型开放式

　　基金合同生效日：2003年8月22日

　　报告期末基金份额总额：13，677，928，446．44份

　　基金投资目标：本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资策略，实施全程风险管理，在保证资产良好流动性的前提下，在一定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。

　　基金投资策略：本基金的投资策略分两个层次：第一层次为适度主动的资产配置，以控制或规避市场系统性风险；第二层次为积极主动的精选证券，以分散或规避个券风险。积极主动精选证券是本基金投资策略的重点。

　　基金业绩比较基准：65％ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ａ＋35％上证国债

　　风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险程度适中的品种。本基金力争通过适度主动的资产配置和积极主动的精选证券，识别和控制风险，实现风险限度内的超额回报。

　　基金管理人：海富通基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标：

　　■

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（二） 基金净值表现

　　1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

　　■

　　2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

　　■

　　注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年6月28日至2007年9月29日，为持续营销后建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十八条（三）、（六）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　　四、管理人报告

　　（一）基金经理简介

　　陈洪先生，副总经理兼投资总监，硕士。历任君安证券有限公司投资经理、广东发展银行深圳分行业务经理、富通基金管理亚洲有限公司基金经理。2003年4月至今任海富通基金管理有限公司投资总监兼海富通精选基金基金经理，2005年7月至2006年9月任海富通股票基金基金经理，2006年3月至9月任海富通收益增长基金基金经理，2006年5月起，任海富通基金管理有限公司副总经理，2007年2月至2007年8月任海富通风格优势基金基金经理，2007年4月至2007年8月任海富通精选贰号基金经理。

　　丁俊先生，硕士。2002年7月至2006年4月就职于平安资产管理公司，曾任权益投资部研究主管，2006年4月加入海富通基金管理有限公司，任海富通精选基金和海富通风格优势基金基金经理助理，2007年8月起任海富通精选基金和海富通精选贰号基金基金经理。

　　（二）报告期内基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

　　2007年4季度上海和深圳两地股市都出现了冲高回落，行情振荡反复。10月初，两市指数延续了3季度的升势，在成交量的配合下，上证指数和深证成指分别上触了6100点和19600点的整数关口，此后不久，在美国次级债影响逐步放大和国内宏观经济调控预期不断强化之下，两市指数开始展开逐级调整，下跌幅度均超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。至季度末，由于对于明年1季报的看好，两市指数均有一定幅度的回升。本季度内，消费类股票表现出色。

　　基于宏观紧缩政策和美国次级债危机诱发的担忧，本报告期内本基金对金融地产进行了部分减持，转而增持以医药等代表的消费类行业。

　　本报告期内，基金净值增长率为－3．58％，而同期业绩比较基准收益率为－1．96％，落后基准1．62个百分点。

　　展望后市，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。美国次级债危机预计仍将持续，势必对全球经济形成拖累。在国内宏观调控政策下，国内经济能否保持高速增长和相对合理通货膨胀水平，则决定着市场波动区间和节奏。就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上，预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的。

　　随着年报和季报的逐步披露，上市公司股价势必依据业绩重新进行结构调整，精选基金将重点选择业绩有望超越预期且具备持续增长潜力的公司。此外，即将实施股权激励以及已经执行股权激励的公司也将成为关注对象。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　■

　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细

　　■

　　（七）基金在报告期内的权证投资明细

　　■

　　（八）投资组合报告附注

　　1．报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3．报告期内本基金未投资资产支持证券。

　　4．基金其他资产的构成：

　　■

　　5．基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无。

　　6．报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、本基金份额变动情况

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）中国证监会批准设立海富通精选证券投资基金的文件

　　（二）海富通精选证券投资基金基金合同

　　（三）海富通精选证券投资基金招募说明书

　　（四）海富通精选证券投资基金托管协议

　　（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　（六）报告期内海富通精选证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　文件存放地点：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　文件查阅方式：投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021－38784858；40088－40099

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年1月19日

　　1．　　本期利润（人民币元）　　－622，867，764．56

　　2．　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（人民币元）　　236，524，973．19

　　3．　　加权平均基金份额本期利润（人民币元）　　－0．0424

　　4．　　期末基金资产净值（人民币元）　　14，351，773，552．23

　　5．　　期末基金份额净值（人民币元）　　1．0493

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　过去3个月

　　－3．58％　　1．40％

　　－1．96％　　1．27％

　　－1．62％　　0．13％

　　项目名称　　项目市值（人民币元）　　占基金资产总值比例

　　股 票　　9，834，032，829．95　　67．50％

　　债 券　　3，361，775，780．00　　23．07％

　　权 证　　333，024，712．05　　2．29％

　　银行存款及清算备付金合计　　318，689，667．89　　2．19％

　　其他资产　　721，156，496．71　　4．95％

　　合 计　　14，568，679，486．60　　100．00％

　　行业　　市值（人民币元）　　占基金资产净值比例

　　Ａ 农、林、牧、渔业　　－　　－

　　Ｂ 采掘业　　1，210，232，611．06　　8．43％

　　Ｃ 制造业　　4，300，704，385．98　　29．97％

　　Ｃ0 食品、饮料　　249，841，024．21　　1．74％

　　Ｃ1 纺织、服装、皮毛　　－　　－

　　Ｃ2 木材、家具　　－　　－

　　Ｃ3 造纸、印刷　　138，562，000．00　　0．96％

　　Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料　　556，708，831．80　　3．88％

　　Ｃ5 电子　　962，386．48　　0．01％

　　Ｃ6 金属、非金属　　719，969，800．00　　5．02％

　　Ｃ7 机械、设备、仪表　　2，267，100，513．89　　15．80％

　　Ｃ8 医药、生物制品　　207，859，829．60　　1．45％

　　Ｃ99 其他制造业　　159，700，000．00　　1．11％

　　Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业　　－　　－

　　Ｅ 建筑业　　112，026，201．63　　0．78％

　　Ｆ 交通运输、仓储业　　757，859，496．64　　5．28％

　　Ｇ 信息技术业　　302，848，950．87　　2．11％

　　Ｈ 批发和零售贸易　　149，210，411．70　　1．04％

　　Ｉ 金融、保险业　　1，942，552，550．19　　13．53％

　　Ｊ 房地产业　　770，335，452．80　　5．37％

　　Ｋ 社会服务业　　196，946，167．34　　1．37％

　　Ｌ 传播与文化产业　　－　　－

　　Ｍ 综合类　　91，316，601．74　　0．64％

　　合计　　9，834，032，829．95　　68．52％

　　序号　　股票代码　　股票名称　　数量（股）　　期末市值（人民币元）　　市值占基金资产净值比例

　　1　　000768　　西飞国际　　18，000，036．00　　658，801，317．60　　4．59％

　　2　　601398　　工商银行　　70，000，000．00　　569，100，000．00　　3．97％

　　3　　600879　　火箭股份　　18，022，012．00　　498，128，411．68　　3．47％

　　4　　600748　　上实发展　　9，799，902．00　　454，715，452．80　　3．17％

　　5　　601318　　中国平安　　3，955，200．00　　419，646，720．00　　2．92％

　　6　　000527　　美的电器　　10，487，245．00　　389，181，661．95　　2．71％

　　7　　000937　　金牛能源　　11，492，072．00　　323，042，143．92　　2．25％

　　8　　600036　　招商银行　　8，000，000．00　　317，040，000．00　　2．21％

　　9　　600028　　中国石化　　12，699，938．00　　297，559，547．34　　2．07％

　　10　　600111　　包钢稀土　　6，000，000．00　　292，680，000．00　　2．04％

　　债券类别　　债券市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　国债　　102，142，100．00　　0．71％

　　金融债券　　1，595，299，000．00　　11．11％

　　企业债券　　129，246，680．00　　0．90％

　　央行票据　　1，535，088，000．00　　10．70％

　　债券投资合计　　3，361，775，780．00　　23．42％

　　债券名称　　市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　07进出10　　689，360，000．00　　4．80％

　　07央票91　　318，483，000．00　　2．22％

　　07央票02　　291，870，000．00　　2．03％

　　07农发10　　200，680，000．00　　1．40％

　　07央票15　　194，420，000．00　　1．35％

　　权证名称　　市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　五粮ＹＧＣ1　　331，140，701．30　　2．31％

　　上汽ＣＷＢ1　　1，884，010．75　　0．01％

　　权证代码　　权证名称　　投资类别　　累计数量　　累计成本（人民币元）　　期末持有数量

　　580014　　深高ＣＷＢ1　　被动持有　　156，816　　519，511．58　　－

　　580016　　上汽ＣＷＢ1　　被动持有　　207，360　　1，654，979．08　　207，360

　　其他资产　　金额（人民币元）

　　交易保证金　　9，798，996．74

　　应收利息　　58，823，666．26

　　应收申购款　　12，835，669．58

　　证券清算款　　239，697，364．13

　　买入返售金融资产　　400，000，800．00

　　合 计　　721，156，496．71

　　期初基金份额（份）　　期间总申购份额（份）　　期间总赎回份额（份）　　期末基金份额（份）

　　16，027，115，196．02　　1，110，239，644．94　　3，459，426，394．52　　13，677，928，446．44
　　

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　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　■

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　单位： 元

　　■

　　注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（2）所列数据截止到2007年12月31日。

　　（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　海富通股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年7月29日至2007年12月31日）

　　■

　　注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年8月22日至2007年11月23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产70％－95％，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5％。同时满足第14章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。

　　2、本基金的历任基金经理分别为陈洪，任职时间为2005年7月至2006年9月；郑拓，任职时间为2005年7月至2007年3月。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　蒋征先生，工商管理硕士，持有基金从业人员资格证书，证券从业年限9年。历任中国保险信托投资公司业务经理，嘉实基金管理有限公司丰和基金基金经理助理，2003年1月至2004年4月任泰和基金基金经理，2004年8月至2006年5月任华夏基金管理有限公司华夏大盘精选基金基金经理，2005年12月至2006年5月任基金兴安基金经理。2006年6月加入海富通基金管理有限公司，2006年9月起任海富通强化回报基金基金经理，2007年2月起，兼任海富通股票基金基金经理，2007年10月起任股票组合管理部总监。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　2007年4季度市场振荡反复，上证指数突破了6100点的整数关口后随之展开调整。市场担心美国次级债影响将逐步显现，国内宏观经济调控的力度将不断增强，未来经济增长可能放缓。指数下跌幅度超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。进入11月，小市值股票日渐活跃，部分冲击新高。消费类股票整体表现出色。

　　本报告期内，本基金主要减持了地产和金融类资产，增加了煤炭类、新能源和可选消费类资产。在17大特别是中央经济会议之后，中央明确提出，调控地产的价格，在再融资和信贷两个方面调节地产供给，并通过提高住房按揭利率，抑制了需求的增长。为此，本基金对金融地产进行了部分减持。中美对话前后，人民币升值步伐明显加快，本基金认为，在不远的未来，人民币突然再次大幅升值的可能性是存在的，在回避金融地产的背景下，本基金加大了对资源，尤其是与国际价格仍有明显差距的煤炭类资源的配置。

　　（2）本基金业绩表现

　　报告期内，基金净值增长率为－3．86％，而同期业绩比较基准收益率为－2．89％，落后基准0．97个百分点。

　　（3）市场展望和投资策略

　　展望后市，通货膨胀可能远远没有结束，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。经济增长放缓的预期客观存在，就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、受益于人民币升值行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上，预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的，同时，资产注入和节能环保包括新能源类资产也将成为本基金密切关注的对象。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　■

　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细

　　■

　　（七）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

　　无。

　　（八）投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、基金的其他资产构成

　　单位：元

　　■

　　4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无

　　5、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1．中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件

　　2．海富通股票证券投资基金基金合同

　　3．海富通股票证券投资基金招募说明书

　　4．海富通股票证券投资基金托管协议

　　5．中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6．报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021－38784858；40088－40099

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年1月19日

　　1、基金简称：

　　海富通股票

　　2、基金代码：

　　519005

　　3、基金运作方式：

　　契约型开放式

　　4、基金合同生效日：

　　2005年7月29日

　　5、报告期末基金份额总额：

　　8，861，862，593．03份

　　6、投资目标：

　　精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享中国经济高速成长的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。

　　7、投资策略：

　　本基金采用双层次的投资策略：第一层次主要通过对股票市场的系统性风险进行分析，确定股票和现金资产的配置比例；第二层次主要是通过对行业景气循环和个股的研究，精选适合本投资组合风险收益特征的股票。

　　8、业绩比较基准：

　　80％ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ａ＋20％上证国债

　　9、风险收益特征：

　　本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基金产品。

　　10、基金管理人：

　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中国银行股份有限公司

　　本期利润

　　－364，220，235．59

　　本期利润扣减公允价值变动损益后的净额

　　17，258，505．69

　　加权平均基金份额本期利润

　　－0．0407

　　期末基金资产净值

　　9，046，844，255．56

　　期末基金份额净值

　　1．021

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　过去3个月

　　－3．86％　　1．68％

　　－2．89％　　1．57％

　　－0．97％　　0．11％

　　项目　　金额（元）　　占基金资产总值比例

　　股票　　7，926，662，066．57　　86．93％

　　债券　　708，430，498．00　　7．77％

　　银行存款和清算备付金合计　　150，307，096．07　　1．65％

　　应收证券清算款　　0．00　　0．00％

　　权证　　9，622，323．50　　0．10％

　　其他资产　　323，379，917．63　　3．55％

　　合计　　9，118，401，901．77　　100．00％

　　行业　　市值（元）　　占基金资产净值比例

　　Ａ 农、林、牧、渔业　　0．00　　0．00％

　　Ｂ 采掘业　　441，429，321．55　　4．88％

　　Ｃ 制造业　　2，812，265，823．99　　31．09％

　　Ｃ0 食品、饮料　　196，116，137．41　　2．17％

　　Ｃ1 纺织、服装、皮毛　　0．00　　0．00％

　　Ｃ2 木材、家具　　31，264，490．31　　0．35％

　　Ｃ3 造纸、印刷　　0．00　　0．00％

　　Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料　　666，185，137．97　　7．36％

　　Ｃ5 电子　　51，604，147．12　　0．57％

　　Ｃ6 金属、非金属　　425，127，877．70　　4．70％

　　Ｃ7 机械、设备、仪表　　1，430，432，027．44　　15．81％

　　Ｃ8 医药、生物制品　　11，536，006．04　　0．13％

　　Ｃ99 其他制造业　　0．00　　0．00％

　　Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业　　87，480，064．14　　0．97％

　　Ｅ 建筑业　　5，781，460．32　　0．06％

　　Ｆ 交通运输、仓储业　　806，592，622．46　　8．92％

　　Ｇ 信息技术业　　60，725，544．86　　0．67％

　　Ｈ 批发和零售贸易　　324，897，920．18　　3．59％

　　Ｉ 金融、保险业　　2，310，865，718．31　　25．54％

　　Ｊ 房地产业　　220，080，258．34　　2．43％

　　Ｋ 社会服务业　　454，029，682．88　　5．02％

　　Ｌ 传播与文化产业　　172，754，531．28　　1．91％

　　Ｍ 综合类　　229，759，118．26　　2．54％

　　合计　　7，926，662，066．57　　87．62％

　　序号　　股票代码　　股票名称　　数量（股）　　市值（元）　　市值占基金资产净值比例

　　1　　601398　　工商银行　　49，999，963．00　　406，499，699．19　　4．49％

　　2　　601318　　中国平安　　3，499，847．00　　371，333，766．70　　4．10％

　　3　　000768　　西飞国际　　9，000，000．00　　329，400，000．00　　3．64％

　　4　　601628　　中国人寿　　5，499，921．00　　318，665，422．74　　3．52％

　　5　　000338　　潍柴动力　　3，441，652．00　　298，047，063．20　　3．29％

　　6　　600879　　火箭股份　　9，950，577．00　　275，033，948．28　　3．04％

　　7　　600631　　百联股份　　10，719，734．00　　246，768，276．68　　2．73％

　　8　　601939　　建设银行　　25，037，032．00　　246，614，765．20　　2．73％

　　9　　000527　　美的电器　　6，586，382．00　　244，420，636．02　　2．70％

　　10　　000937　　金牛能源　　8，473，794．00　　238，198，349．34　　2．63％

　　序号　　债券品种　　市值（元）　　占基金资产净值比例

　　1　　国 债　　175，802，200．00　　1．94％

　　2　　央行票据　　292，161，000．00　　3．23％

　　3　　企业债　　40，547，298．00　　0．45％

　　4　　金融债　　199，920，000．00　　2．21

　　合 计　　708，430，498．00　　7．83％

　　序号　　债券名称　　市值（元）　　占基金资产净值比例

　　1　　07农发02　　199，920，000．00　　2．21％

　　2　　07央票18　　174，870，000．00　　1．93％

　　3　　07国债20　　130，000，000．00　　1．44％

　　4　　07央票04　　68，096，000．00　　0．75％

　　5　　－　　－　　－

　　序号　　权证名称　　代码　　数量　　市值（元）　　市值占基金净资产比例　　获得方式（被动持有或主动投资）

　　1　　五粮ＹＧＣ1　　030002　　200，000　　9，520，600．00　　0．11％　　主动投资

　　2　　上汽ＣＷＢ1　　580016　　11，196　　101，723．50　　0．00％　　被动持有

　　合计　　9，622，323．50　　0．11％

　　序号　　其他资产　　金额（元）

　　1　　交易保证金　　4，881，313．87

　　2　　应收利息　　13，663，964．06

　　3　　应收申购款　　4，833，989．70

　　4　　其他应收款　　0．00

　　5　　买入返售证券　　300，000，650．00

　　合 计　　323，379，917．63

　　本报告期初基金份额总额　　9，504，281，704．49

　　本报告期间基金总申购份额　　899，987，982．82

　　本报告期间基金总赎回份额　　1，542，407，094．28

　　本报告期末基金份额总额　　8，861，862，593．03
　　

[ 本帖最后由 抽筋 于 2008-1-19 14:07 编辑 ]

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　■

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　海富通回报累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2006年5月25日至2007年12月31日）

　　■

　　注： 1、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二）、（七）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　蒋征先生，工商管理硕士，持有基金从业人员资格证书，证券从业年限9年。历任中国保险信托投资公司业务经理，嘉实基金管理有限公司丰和基金基金经理助理，2003年1月至2004年4月任泰和基金基金经理，2004年8月至2006年5月任华夏基金管理有限公司华夏大盘精选基金基金经理，2005年12月至2006年5月任基金兴安基金经理。2006年6月加入海富通基金管理有限公司，2006年9月起任海富通强化回报基金基金经理，2007年2月起，兼任海富通股票基金基金经理，2007年10月起任股票组合管理部总监。

　　邵佳民先生，硕士学位，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师，2005年1月起担任海富通货币市场基金基金经理，2006年5月起兼任海富通强化回报基金基金经理，2007年10月起任固定收益组合管理部总监。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）行情回顾及运作分析

　　2007年4季度上海和深圳两地股市都出现了冲高回落，行情振荡反复。10月初，两市指数延续了3季度的升势，在成交量的配合下，上证指数和深证成指分别上触了6100点和19600点的整数关口，此后不久，在美国次级债影响逐步放大和国内宏观经济调控预期不断强化之下，两市指数开始展开逐级调整，下跌幅度均超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。至季度末，由于对于明年1季报的看好，两市指数均有一定幅度的回升。本季度内，消费类股票表现出色。

　　本报告期内，本基金主要减持了地产和金融类资产，增加了煤炭类、新能源和可选消费类资产。在17大特别是中央经济会议之后，中央明确提出，调控地产的价格，在再融资和信贷两个方面调节地产供给，并通过提高住房按揭利率，抑制了需求的增长。为此，本基金对金融地产进行了部分减持。中美对话前后，人民币升值步伐明显加快，本基金认为，在不远的未来，人民币突然再次大幅升值的可能性是存在的，在回避金融地产的背景下，本基金加大了对资源，尤其是与国际价格仍有明显差距的煤炭类资源的配置。

　　（2）本基金业绩表现

　　本报告期内，基金净值增长率为－2．50％，而同期业绩比较基准收益率为1．32％，落后业绩比较基准3．82个百分点。

　　（3）市场展望和投资策略

　　展望后市，通货膨胀可能远远没有结束，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。经济增长放缓的预期客观存在，就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、受益于人民币升值行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上，预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的，同时，资产注入和节能环保包括新能源类资产也将成为本基金密切关注的对象。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　■

　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细

　　■

　　（七）投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、报告期内本基金未投资资产支持证券。

　　4、基金的其他资产构成

　　单位：元

　　■

　　5、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无。

　　6、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1．中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件

　　2．海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同

　　3．海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书

　　4．海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议

　　5．中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6．报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021－38784858；40088－40099

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年1月19日

　　1、基金简称：　　海富通回报

　　2、基金代码：　　519007

　　3、基金运作方式：　　契约型开放式

　　4、基金合同生效日：　　2006年5月25日

　　5、报告期末基金份额总额：　　4，912，571，269．38份

　　6、投资目标：　　每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。

　　7、投资策略：

　　本基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得回报的主要来源，而收益管理和风险管理是保证回报的重要手段。因此，本基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略，实现基金的投资目标。

　　8、业绩比较基准：　　三年期银行定期存款（税前）加权平均收益率

　　9、风险收益特征：

　　追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中收益的混合型基金，其长期的预期收益和风险高于债券基金，低于股票基金。

　　10、基金管理人：　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：　　招商银行股份有限公司

　　本期利润　　－126，497，952．11元

　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额　　－42，699，424．61元

　　加权平均基金份额本期利润　　－0．0255元

　　期末基金资产净值　　4，983，199，137．68元

　　期末基金份额净值　　1．014元

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　过去3个月

　　－2．50％　　1．61％

　　1．32％　　0．02％

　　－3．82％　　1．59％

　　项目　　金额（元）　　占基金资产总值比例

　　股票　　3，469，337，156．31　　68．99％

　　债券　　402，403，278．96　　8．00％

　　银行存款和清算备付金合计　　112，681，917．20　　2．24％

　　应收证券清算款　　16，765，039．72　　0．33％

　　权证　　14，422，200．81　　0．29％

　　其他资产　　1，013，464，027．11　　20．15％

　　合 计　　5，029，073，620．11　　100．00％

　　行业　　市值（元）　　占基金资产净值比例

　　Ａ 农、林、牧、渔业　　0．00　　0．00％

　　Ｂ 采掘业　　221，425，354．45　　4．44％

　　Ｃ 制造业　　1，388，836，100．02　　27．87％

　　Ｃ0 食品、饮料　　97，272，890．25　　1．95％

　　Ｃ1 纺织、服装、皮毛　　0．00　　0．00％

　　Ｃ2 木材、家具　　0．00　　0．00％

　　Ｃ3 造纸、印刷　　59，725，000．00　　1．20％

　　Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料　　405，587，164．62　　8．14％

　　Ｃ5 电子　　239，922．80　　0．00％

　　Ｃ6 金属、非金属　　133，803，136．74　　2．69％

　　Ｃ7 机械、设备、仪表　　628，327，985．61　　12．61％

　　Ｃ8 医药、生物制品　　0．00　　0．00％

　　Ｃ99 其他制造业　　63，880，000．00　　1．28％

　　Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业　　0．00　　0．00％

　　Ｅ 建筑业　　7，456，458．48　　0．15％

　　Ｆ 交通运输、仓储业　　337，600，799．49　　6．78％

　　Ｇ 信息技术业　　1，936，398．47　　0．04％

　　Ｈ 批发和零售贸易　　125，973，388．29　　2．53％

　　Ｉ 金融、保险业　　752，501，751．99　　15．10％

　　Ｊ 房地产业　　177，268，152．04　　3．56％

　　Ｋ 社会服务业　　282，018，974．93　　5．66％

　　Ｌ 传播与文化产业　　62，524，728．00　　1．25％

　　Ｍ 综合类　　111，795，050．15　　2．24％

　　合计　　3，469，337，156．31　　69．62％

　　序号　　股票代码　　股票名称　　数量（股）　　市值（元）　　市值占基金资产净值比例

　　1　　601398　　工商银行　　20，000，000　　162，600，000．00　　3．26％

　　2　　601318　　中国平安　　1，500，000　　159，150，000．00　　3．19％

　　3　　600000　　浦发银行　　2，999，893　　158，394，350．40　　3．18％

　　4　　000338　　潍柴动力　　1，800，000　　155，880，000．00　　3．13％

　　5　　000768　　西飞国际　　4，000，000　　146，400，000．00　　2．94％

　　6　　000937　　金牛能源　　4，867，251　　136，818，425．61　　2．75％

　　7　　600786　　东方锅炉　　1，417，192　　119，681，864．40　　2．40％

　　8　　600409　　三友化工　　6，022，509　　117，258，250．23　　2．35％

　　9　　000002　　万 科Ａ　　4，000，000　　115，360，000．00　　2．31％

　　10　　600309　　烟台万华　　2，947，751　　112，161，925．55　　2．25％

　　债券类别　　债券市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　国债　　0．00　　0．00％

　　金融债券　　149，400，000．00　　3．00％

　　央行票据　　145，485，000．00　　2．92％

　　企业债　　107，518，278．96　　2．16％

　　债券投资合计　　402，403，278．96　　8．08％

　　债券名称　　市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　07国开17　　149，400，000．00　　3．00％

　　07央行票据31　　145，485，000．00　　2．92％

　　国安债1　　47，664，102．96　　0．96％

　　07中影债　　30，591，000．00　　0．61％

　　07冀建投债　　28，953，000．00　　0．58％

　　权证名称　　市值（人民币元）　　市值占净值比例

　　五粮ＹＧＣ1　　14，280，900．00　　0．29％

　　上汽ＣＷＢ1　　141，300．81　　0．00％

　　项目　　金额

　　交易保证金　　2，856，215．90

　　应收利息　　6，275，188．13

　　应收申购款　　4，330，733．08

　　应收股利　　0．00

　　买入返售证券　　1，000，001，890．00

　　其他应收款　　0．00

　　合计　　1，013，464，027．11

　　本报告期初基金份额总额   　5，244，868，202．67

　　本报告期间基金总申购份额　　601，549，722．29

　　本报告期间基金总赎回份额　　933，846，655．58

　　本报告期末基金份额总额　　4，912，571，269．38
　　

[ 本帖最后由 抽筋 于 2008-1-19 14:13 编辑 ]

基金代码：519015 基金简称：海富通精选贰号

海富通精选贰号混合型证券投资基金2007年第4季度报告
   
    一、重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期为2007年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
    二、基金产品概况
    1、基金简称：  海富通贰号
    2、基金代码： 519015
    3、基金运作方式： 契约型开放式
    4、基金合同生效日： 2007年4月9日
    5、报告期末基金份额总额： 4,154,503,165.83份
    6、投资目标： 本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资策略，实施全程风险管理，在保证资产良好流动性的前提下，在一定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。
    7、投资策略： 本基金的投资策略分两个层次：第一层次为适度主动的资产配置，以控制或规避市场系统性风险；第二层次为积极主动的精选证券，以分散或规避个券风险。积极主动精选证券是本基金投资策略的重点。
    8、业绩比较基准：  MSCI China A指数×65％＋上证国债指数×35％
    9、风险收益特征：  本基金属于证券投资基金中风险度适中的品种。
    10、基金管理人： 海富通基金管理有限公司
    11、基金托管人： 中国银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    （一）主要财务指标                                                单位:  元
    本期利润     -295,010,680.15
    本期利润扣减公允价值变动损益后的净额      467,850,945.25
   
    加权平均基金份额本期利润    -0.0628
    期末基金资产净值 5,800,789,219.93
    期末基金份额净值 1.396
    注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）所列数据截止到2007年12月31日。
   
    （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
    过去3个月 -3.52% 1.37% -1.96% 1.27% -1.56% 0.10%
    （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
    海富通贰号累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2007年4月9日至2007年12月31日）
   
    注： 1、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票投资50%-80%，债券投资20%-50%，权证投资0-3%；并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。同时满足第14章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。
    2、本基金历任基金经理为陈洪，任职时间为2007年4月至2007年8月。
    四、管理人报告
    1、基金经理简介  
   
    丁俊先生，硕士。2002年7月至2006年4月就职于平安资产管理公司，曾任权益投资部研究主管，2006年4月加入海富通基金管理有限公司，任海富通精选基金和海富通风格优势基金基金经理助理，2007年8月起任海富通精选基金和海富通精选贰号基金基金经理。
   
    2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
   
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
   
    3、报告期内的业绩表现和投资策略
    （1）行情回顾及运作分析
    2007年4季度上海和深圳两地股市都出现了冲高回落，行情振荡反复。10月初，两市指数延续了3季度的升势，在成交量的配合下，上证指数和深证成指分别上触了6100点和19600点的整数关口，此后不久，在美国次级债影响逐步放大和国内宏观经济调控预期不断强化之下，两市指数开始展开逐级调整，下跌幅度均超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。至季度末，由于对于明年1季报的看好，两市指数均有一定幅度的回升。本季度内，消费类股票表现出色。
   
    基于宏观紧缩政策和美国次级债危机诱发的担忧，本报告期内本基金对金融地产进行了部分减持，转而增持以医药等代表的消费类行业。
    （2）本基金业绩表现
    本报告期内，基金净值增长率为-3.52％，而同期业绩比较基准收益率为-1.96％，落后业绩比较基准1.56个百分点。
    （3）市场展望和投资策略
    展望后市，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。美国次级债危机预计仍将持续，势必对全球经济形成拖累。在国内宏观调控政策下，国内经济能否保持高速增长和相对合理通货膨胀水平，则决定着市场波动区间和节奏。就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上,预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的。
    随着年报和季报的逐步披露，上市公司股价势必依据业绩重新进行结构调整，精选贰号基金将重点选择业绩有望超越预期且具备持续增长潜力的公司。此外，即将实施股权激励以及已经执行股权激励的公司也将成为关注对象。
    五、投资组合报告  
    （一）报告期末基金资产组合情况
    项目 金额（元） 占基金资产总值比例
    股票    3,980,701,073.65  67.66%
    债券    1,315,301,840.00  22.35%
    银行存款和清算备付金合计 154,834,749.21  2.63%
    应收证券清算款       76,176,674.10  1.30%
    权证       24,743,505.38  0.42%
    其他资产      332,050,416.28  5.64%
    合计    5,883,808,258.62  100.00%
   
    （二）报告期末按行业分类的股票投资组合
    行业 市值（元） 占基金资产净值比例
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业     440,945,064.08  7.60%
    C 制造业    2,017,095,744.77  34.77%
    C0 食品、饮料       315,816,523.06  5.44%
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 194,194,700.92  3.35%
    C5 电子           962,386.48  0.02%
    C6 金属、非金属      293,980,000.00  5.07%
    C7 机械、设备、仪表    1,050,775,872.31  18.11%
    C8 医药、生物制品      161,366,262.00  2.78%
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
    E 建筑业 - -
    F 交通运输、仓储业      229,371,337.20  3.95%
    G 信息技术业       90,716,842.97  1.56%
    H 批发和零售贸易       82,759,675.68  1.43%
    I 金融、保险业      863,579,368.65  14.89%
    J 房地产业      198,839,172.80  3.43%
    K 社会服务业       57,393,867.50  0.99%
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 - -
    合计 3,980,701,073.65 68.62%
   
    （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例
    1 600879 火箭股份 11,000,000.00  304,040,000.00  5.24%
    2 601398 工商银行 30,000,000.00  243,900,000.00  4.20%
    3 000768 西飞国际 6,000,000.00  219,600,000.00  3.79%
    4 600748 上实发展 4,285,327.00  198,839,172.80  3.43%
    5 600036 招商银行 5,000,000.00  198,150,000.00  3.42%
    6 600519 贵州茅台 800,000.00  184,000,000.00  3.17%
    7 000527 美的电器 3,823,999.00  141,908,602.89  2.45%
    8 600000 浦发银行 2,500,000.00  132,000,000.00  2.28%
    9 600195 中牧股份 4,010,238.00  131,816,523.06  2.27%
    10 601318 中国平安 1,200,000.00  127,320,000.00  2.19%
   
    （四）报告期末按券种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
    1 国 债 - -
    2 金融债券       594,510,000.00  10.25%
    3 央行票据       718,724,000.00  12.39%
    4 企业债         2,067,840.00  0.03%
    合    计     1,315,301,840.00  22.67%
   
    （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
    1 07央票12      398,889,000.00  6.88%
    2 07进出10      295,440,000.00  5.09%
    3 07农发12      199,360,000.00  3.44%
    4 07央票56      193,540,000.00  3.33%
    5 07央票18      126,295,000.00  2.18%
   
    （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
    序号 权证名称 代码 数量 市值（元） 市值占基金净资产比例 获得方式（被动持有或主动投资）
    1 五粮YGC1 030002 500,000 23,801,500.00 0.4103% 主动持有
    2 上汽CWB1 580016 103,680 942,005.38 0.0162% 被动持有
    合计     603,680  24,743,505.38  0.4265%
   
    （七）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
    无。
    （八）投资组合报告附注
    1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
    2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    3、基金的其他资产构成
    单位：元
    序号 其他资产 金额（元）
    1 交易保证金     6,615,115.92
    2 买入返售金融资产 300,000,650.00
    3 应收利息    25,341,578.12
    4 应收申购款        93,072.24
    合  计       332,050,416.28
    4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
    无。
    5、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
    六、开放式基金份额变动
    单位：份
    本报告期初基金份额总额 5,564,982,147.66
    本报告期间基金总申购份额 53,717,196.39
    本报告期间基金总赎回份额 1,464,196,178.22
    本报告期末基金份额总额    4,154,503,165.83
    七、备查文件目录
    （一）备查文件目录
    1. 中国证监会批准设立海富通精选贰号混合型证券投资基金的文件
    2. 海富通精选贰号混合型证券投资基金基金合同
    3. 海富通精选贰号混合型证券投资基金招募说明书
    4. 海富通精选贰号混合型证券投资基金托管协议
    5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
    6. 报告期内海富通精选贰号混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
    （二）存放地点
    上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
    （三）查阅方式
    投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
   
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
    客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099
    公司网址：www.hftfund.com
   
    海富通基金管理有限公司
    2008年1月19日

基金代码：519505 基金简称：海富货币A

海富通货币市场证券投资基金2007年第4季度报告
   
    一、重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期为2007年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
    二、基金产品概况
    1、基金简称： 海富通货币
    2、基金代码： A级：519505
    B级：519506
    3、基金运作方式： 契约型开放式
    4、基金合同生效日： 2005年1月4日
    5、报告期末基金份额总额： A级基金份额：464,571,071.79份
    B级基金份额： 1,015,288,562.36份
    6、投资目标： 在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的收益。
    7、投资策略： 1. 决策依据
    （1） 投资决策须符合有关法律、法规和基金合同的规定；
    （2） 投资决策是根据本基金产品的特征决定不同风险资产的配比；
    （3） 投资部策略分析师、固定收益分析师、定量分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。
    2. 决策程序
    （1） 整体配置策略
    根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率），决定债券组合的剩余期限（长/中/短）和比例分布。 根据各类资产的流动性特征（主要包括：平均日交易量、交易场所、机构投资者持有情况、回购抵押数量、分拆转换进程），决定组合中各类资产的投资比例。 根据债券的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别。
    （2） 类别资产配置策略
    根据整体策略要求，决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。 根据不同类别资产的流动性指标（二级市场存量、二级市场流量、分类资产日均成交量、近期成交量、近期变动量、交易场所），决定类别资产的当期配置比率。 根据不同类别资产的收益率水平（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类别资产收益差异）、市场偏好、法律法规对基金投资的规定、基金合同、基金收益目标、业绩比较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。
    （3） 明细资产配置策略
    第一步筛选，根据明细资产的剩余期限、资信等级、流动性指标（流通总量、日均交易量），决定是否纳入组合。 第二步筛选，根据个别债券的收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）与剩余期限的配比，对照基金的收益要求决定是否纳入组合。 第三步筛选，根据个别债券的流动性指标（发行总量、流通量、上市时间），决定投资总量。
    3. 投资管理方法
    （1） 短期利率水平预期策略
    深入分析国家货币政策、短期资金市场利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金货币资产的配置策略。
    （2） 收益率曲线分析策略
    根据收益率曲线的变化趋势，采取相应的投资管理策略。货币市场收益率曲线的形状反映当时短期利率水平之间的关系，反映市场对较短期限经济状况的判断及对未来短期经济走势的预期。
    （3） 组合剩余期限策略、期限配置策略
    通过对组合资产剩余期限的设计、跟踪、调整，达到保持合理的现金流，锁定组合剩余期限，以满足可能的、突发的现金需求，同时保持组合的稳定收益；特别在债券投资中，根据收益率曲线的情况，投资一定剩余期限的品种，稳定收益，锁定风险，满足组合目标期限。
    （4） 类别品种配置策略
    在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金融工具的市场规模、收益性和流动性，决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。
    （5） 流动性管理策略
    在满足基金投资人申购、赎回的资金需求前提下，通过基金资产安排（包括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措施），在保持基金资产高流动性的前提下，确保基金的稳定收益。
    （6） 无风险套利策略
    无风险套利策略包括： 跨市场套利策略：根据各细分短期金融工具的流动性和收益特征，动态调整基金资产在各个细分市场之间的配置比例。 跨品种套利策略：根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征，动态调整不同期限结构品种的配置比例。
    （7） 滚动配置策略
    根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变现能力。
    8、业绩比较基准：  税后一年期银行定期存款利率
    9、风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投资基金品种。
    10、基金管理人： 海富通基金管理有限公司
    11、基金托管人： 中国银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    （一）主要财务指标
    项目 A级 B级
    1 本期利润（元） 4,779,828.07 13,648,810.86
    2 期末基金资产净值（元） 464,571,071.79 1,015,288,562.36
    3 期末基金份额净值（元） 1.0000 1.0000
    4 本期净值收益率 1.3247% 1.3855%
    5 累计净值收益率 8.1141% 4.7148%
    注：（1）本基金收益分配是按月结转份额。
    （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金自2006年8月1日开始计算。
    （3）所列数据截止到2007年12月31日。
    （二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
    基金类别 阶段 基金净值收益率（1） 基金净值收益率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
    A级 过去3个月 1.3247% 0.0138% 0.9217% 0.0002% 0.4030% 0.0136%
    B级 过去3个月 1.3855% 0.0138% 0.9217% 0.0002% 0.4638% 0.0136%
    （三 ）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：
    基金A
    （2005年1月4日至2007年12月31日）
    基金B
    （2006年8月1日至2007年12月31日）
    注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。
    四、管理人报告
    1、基金经理简介
    邵佳民先生，硕士学位，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师，2005年1月起担任海富通货币市场基金基金经理，2006年5月起兼任海富通强化回报基金基金经理，2007年10月起任固定收益组合管理部总监。
    2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
    3、报告期内的业绩表现和投资策略
    （1）行情回顾及运作分析
    2007年第四季度，物价水平继续攀升，11月份CPI达到6.9%。中央银行明确采取从紧的货币政策，在12月份上调商业银行存贷款利率，一年期存款利率达到4.14%；同时，三次上调存款准备金率达到14.5%，为历史新高。
    短期债券收益率小幅度上升。由于中央银行采取非对称加息，因此长期贷款利率没有变化，导致债券收益率的中长端受影响较小。短期融资券收益率在上季度水平基础上继续上扬，但幅度减少，而市场需求逐渐增加。随着市场成员应对资金面变化的能力增强，股票IPO对回购利率的影响减少，整体资金面较第三季度有所改善。
    本基金在报告期适当延长了投资组合的久期，购买了部分资信等级优良、收益率高的短期融资券，并重视交易所市场的回购投资。组合的收益率水平有所提高，流动性也处于理想水平。
    （2）本基金业绩表现
    本报告期内，A级基金净值收益率为1.3247%，同期业绩比较基准收益率为0.9217%；B级基金净值收益率为1.3855%，同期业绩比较基准收益率为0.9217%。
    （3）市场展望和投资策略
    本基金认为2008年上半年通货膨胀水平仍将居高不下，基准利率有提高的必要；同时一季度大量中央银行票据到期，中央银行对冲流动性的任务十分繁重。中央银行从紧的货币政策对债券市场有一定影响。另一方面，由于人民币有可能加快升值步伐，而中美利差却大大缩小，中央银行采用利率手段的余地不大。本基金认为只要通货膨胀水平没有继续大幅度上升，基准利率尤其是贷款利率的提高空间很小。考虑到各个期限债券的收益率有一定吸引力，而股票IPO收益率有下降的可能，短期债券的价值是在上升。基金管理人将保持合理的投资组合久期，提高债券投资比例，同时重视回购投资，以提高资产的收益性。基金管理人亦将高度重视资产的流动性，为基金持有人提供良好的服务。
    五、投资组合报告
    （一）报告期末基金资产组合情况
    资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
    债券投资 1,432,289,491.09 95.52
    买入返售证券 0.00 0.00
    其中：买断式回购的买入返售证券 0.00 0.00
    资产支持证券 0.00 0.00
    银行存款和清算备付金合计 63,921,013.89 4.26
    其中：定期存款 0.00 0.00
    其他资产 3,283,665.32 0.22
    合计： 1,499,494,170.30 100.00
    （二）报告期债券回购融资情况
    序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
    1 报告期内债券回购融资余额 6,241,984,895.40 4.75
    其中：买断式回购融资 0.00 0.00
    2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.00
    其中：买断式回购融资 0.00 0.00
    注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。本报告期内无货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20％的情况。
    （三）基金投资组合平均剩余期限
    1、投资组合平均剩余期限基本情况：
    项    目              天   数
    报告期末投资组合平均剩余期限 137
    报告期内投资组合平均剩余期限最高值 164
    报告期内投资组合平均剩余期限最低值 40
    2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：
    序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
    1 30天以内 29.97 0.00
    2 30天(含)-60天 6.74 0.00
    3 60天(含)-90天 0.00 0.00
    4 90天(含)-180天 27.34 0.00
    5 180天(含)-397天（含） 37.06 0.00
    合  计 101.11 0.00
    （四）报告期末债券投资组合
    1、按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
    1 国家债券 0.00 0.00
    2 金融债券 0.00 0.00
    其中：政策性金融债 0.00 0.00
    3 央行票据 576,534,236.63 38.96
    4 企业债券 855,755,254.46 57.83
    5 其他 0.00 0.00
    合计 1,432,289,491.09 96.79
    剩余存续期超过397天的浮动利率债券 0.00 0.00
    注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
    2、基金投资前十名债券明细
    序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值比例(%)    自有投资买断式回购
    1 07央行票据02 1,800,000 0.00 179,885,641.49 12.16
    2 07中石集CP02 1,000,000 0.00 99,999,088.82 6.76
    3 07央行票据04 1,000,000 0.00 99,885,614.43 6.75
    4 07央行票据06 1,000,000 0.00 99,830,431.82 6.75
    5 07华能CP01 1,000,000 0.00 99,791,894.00 6.74
    6 07央行票据12 1,000,000 0.00 99,686,192.10 6.74
    7 07苏交通CP01 1,000,000 0.00 98,591,037.65 6.66
    8 07长电CP02 1,000,000 0.00 98,066,444.95 6.63
    9 07央行票据91 1,000,000 0.00 97,246,356.79 6.57
    10 07沪电气CP01 900,000 0.00 89,657,227.47 6.06
    注：上表中，"债券数量"中的"自有投资"和"买断式回购"指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
    （五）"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
    项目 偏离情况
    报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 10
    报告期内偏离度的最高值 0.3115%
    报告期内偏离度的最低值 0.0194%
    报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1659%
    注：以上数据按工作日统计
    （六）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
    无。
    （七）投资组合报告附注
    1、基金计价方法说明
    2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
    2、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
    3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。
    报告期内，基金管理人的投资决策严格按照基金合同和招募说明书进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。
    4、其他资产的构成
    序号 其他资产 金额（元）
    1 交易保证金 0.00
    2 应收证券清算款 0.00
    3 应收利息 3,283,665.32
    4 应收申购款 0.00
    5 其他应收款 0.00
    6 待摊费用 0.00
    7 其他 0.00
    合  计 3,283,665.32
    5、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
    六、开放式基金份额变动
    单位：份
    A级 B级
    本报告期初基金份额总额 314,651,256.39 978,074,276.84
    本报告期间基金总申购份额(包括转入份额、份额级别调整) 876,538,946.95 1,412,667,751.50
    本报告期间基金总赎回份额（包括转出份额、份额级别调整） 726,619,131.55 1,375,453,465.98
    本报告期末基金份额总额 464,571,071.79 1,015,288,562.36
    七、备查文件目录
    （一）备查文件目录
    1. 中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件
    2. 海富通货币市场证券投资基金基金合同
    3. 海富通货币市场证券投资基金招募说明书
    4. 海富通货币市场证券投资基金托管协议
    5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
    6. 报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
    （二）存放地点
    上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
    （三）查阅方式
    投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
    客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099
    公司网址：www.hftfund.com
   
    海富通基金管理有限公司
    2008年1月19日

基金代码：519003 基金简称：海富通收益

海富通收益增长证券投资基金2007年第4季度报告
   
    一、重要提示
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期为2007年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
    二、基金产品概况
    1、基金简称：  海富通收益增长
    2、基金代码 519003
    3、基金运作方式： 契约型开放式
    4、基金合同生效日： 2004年3月12日
    5、报告期末基金份额总额： 7,687,226,876.69份
    6、投资目标： 建立随时间推移非负增长的收益增长线，运用优化组合保险机制实现风险预算管理，力争基金单位资产净值高于收益增长线水平。在此基础上，通过精选证券和适度主动地把握市场时机，将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定增值。
    7、投资策略： 整体投资策略分为三个层次：第一层次，以优化投资组合保险策略为核心，并结合把握市场时机，确定和调整基金资产在债券和股票间的配置比例，实现风险预算管理、降低系统性风险，保证基金投资目标的实现；第二层次，采用自上而下的策略，以久期管理为核心，从整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次进行积极主动的债券投资管理，保证基金单位资产净值超越收益增长线；第三层次，从定价指标、盈利预测指标和流动性指标三个方面，积极主动精选个股和构建分散化的股票组合，控制非系统性风险，充分获取股市上涨收益。
    8、业绩比较基准：  40％MSCI China A＋60％上证国债
    9、风险收益特征：  属于证券投资基金中风险较低的产品，追求在风险预算目标下基金资产增值的最大化。
    10、基金管理人： 海富通基金管理有限公司
    11、基金托管人： 中国银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    （一）主要财务指标                          单位:元
    本期利润 -358,117,932.35
    本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 -79,610,608.18
    加权平均基金份额本期利润 -0.0435
    期末基金资产净值          8,246,951,163.74
    期末基金份额净值 1.073
    注:（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）所列数据截止到2007年12月31日。
    （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
    阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
    过去3个月 -3.59% 1.59% -0.64% 0.78%  -2.95%    0.81%
    （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
    海富通收益增长累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2004年3月12日至2007年12月31日）
    注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007年8月7日至2007年11月1日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产0－80％、债券资产20－100％，同时满足第18章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。
    2、本基金历任基金经理分别为张炜先生，任职时间为2005年4月至2006年3月；陈洪先生，任职时间为2006年3月至2006年9月。
    四、管理人报告
    1、基金经理简介
    陈绍胜先生，博士学位。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投资经理。拥有中国证券业协会基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析师、策略分析师，2004年3月至今任本基金基金经理。
    2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
    3、报告期内的业绩表现和投资策略
    （1）行情回顾及运作分析
    2007年4季度上海和深圳两地股市都出现了冲高回落，行情振荡反复。10月初，两市指数延续了3季度的升势，在成交量的配合下，上证指数和深证成指分别上触了6100点和19600点的整数关口，此后不久，在美国次级债影响逐步放大和国内宏观经济调控预期不断强化之下，两市指数开始展开逐级调整，下跌幅度均超过20％，尤以金融、地产板块跌幅居前。至季度末，由于对于明年1季报的看好，两市指数均有一定幅度的回升。本季度内，消费类股票表现出色。
    本报告期内，考虑到宏观政策对地产行业的进一步调控，本基金减持了地产以及与地产密切相关的金融，减持了因人民币升值导致成本上升的出口型公司，与此同时，增持了受益于内需持续增加和景气度持续上升的航空、医药、食品行业。
    （2）本基金业绩表现
    本报告期内，基金净值增长率为-3.59%，同期业绩比较基准收益率为-0.64%，落后基准2.95个百分点。
    （3）市场展望和投资策略
    展望后市，国内宏观紧缩政策效应和美国次级债危机仍将对市场走势有着较大的影响。美国次级债危机预计仍将持续，势必对全球经济形成拖累。在国内宏观调控政策下，国内经济能否保持高速增长和相对合理通货膨胀水平，则决定着市场波动区间和节奏。就投资机会而言，估值相对合理的消费类行业、鉴于季节性而位于高景气度的行业以及得益于政策调控、限制产能释放的行业有望成为市场关注重点。在投资风格上,预计中小盘公司将阶段性成为资金流入标的。
    考虑到国内宏观经济走势的预期，本基金看好内需增长所带来的投资机会以及通货膨胀下的受益板块。
    五、投资组合报告
    （一）报告期末基金资产组合情况
    项目 金额（元） 占基金资产总值比例
    股票 5,708,924,426.87 68.20%
    债券 1,970,859,985.60 23.54%
    银行存款和清算备付金合计 40,267,331.23 0.48%
    应收证券清算款 223,172,665.07 2.67%
    权证 90,445,700.00 1.08%
    其他资产 337,337,214.59 4.03%
    合计 8,371,007,323.36 100.00%
    （二）报告期末按行业分类的股票投资组合
    行业 市值（元） 占基金资产净值比例
    A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
    B 采掘业 620,648,150.98 7.52%
    C 制造业 2,308,243,370.36 27.99%
    C0 食品、饮料  669,921,724.37 8.12%
    C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
    C2 木材、家具 0.00 0.00%
    C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 263,294,426.57 3.19%
    C5 电子 9,384,997.13 0.12%
    C6 金属、非金属 512,256,437.63 6.21%
    C7 机械、设备、仪表 607,269,440.86 7.37%
    C8 医药、生物制品 237,676,583.30 2.88%
    C99 其他制造业 8,439,760.50 0.10%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,635,493.91 0.93%
    E 建筑业 0.00 0.00%
    F 交通运输、仓储业 523,650,372.16 6.35%
    G 信息技术业 102,058,108.56 1.24%
    H 批发和零售贸易 283,482,028.92 3.44%
    I 金融、保险业 1,065,672,243.76 12.92%
    J 房地产业 324,687,008.98 3.94%
    K 社会服务业 317,203,933.90 3.84%
    L 传播与文化产业 0.00 0.00%
    M 综合类 86,643,715.34 1.05%
    合计 5,708,924,426.87 69.22%
    （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例
    1 600030 中信证券 5,084,796 453,919,738.92 5.50%
    2 000858 五 粮 液 6,305,729 286,784,554.92 3.48%
    3 600748 上实发展 5,900,019 273,760,881.60 3.32%
    4 600111 包钢稀土 4,903,481 239,191,803.18 2.90%
    5 601318 中国平安 2,251,518 238,886,059.80 2.90%
    6 000937 金牛能源 8,024,462 225,567,626.82 2.74%
    7 600786 东方锅炉 2,651,691 223,935,304.95 2.72%
    8 000768 西飞国际 6,035,883 220,913,317.80 2.68%
    9 601628 中国人寿 3,755,029 217,566,380.26 2.64%
    10 000895 双汇发展 3,281,343 193,566,423.57 2.35%
    （四）报告期末按券种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
    1 国　　债 56,741,985.60 0.69%
    2 金 融 债 1,057,545,000.00 12.82%
    3 央行票据 856,573,000.00 10.39%
    4 企 业 债 0.00 0.00%
    5 可 转 债 0.00 0.00%
    6 其他 0.00 0.00%
    合    计 1,970,859,985.60 23.90%
    （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
    1 07国开17 527,880,000.00 6.40%
    2 07央票107 260,226,000.00 3.16%
    3 06国开18 228,597,000.00 2.77%
    4 07央票04 223,744,000.00 2.71%
    5 07央票18 194,300,000.00 2.36%
    （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
    序号 权证名称 代码 数量 市值（元） 市值占基金净资产比例 获得方式（被动持有或主动投资）
    1 五粮YGC1 030002 1,900,000 90,445,700.00 1.10% 主动持有
    合计 90,445,700.00 1.10%
    （七）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
    无。
    （八）投资组合报告附注
    1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
    2、基金投资的前十名股票中，没有有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    3、基金的其他资产构成
    单位：元
    序号 其他资产 金额（元）
    1 交易保证金 5,920,737.05
    2 应收利息 29,369,719.11
    3 应收申购款 2,046,188.43
    4 其他应收款 0.00
    5 买入返售证券 300,000,570.00
    合  计 337,337,214.59
    4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
    无。
    5、 报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
    六、开放式基金份额变动
    单位：份
    本报告期初基金份额总额 8,968,912,759.24
    本报告期间基金总申购份额 324,145,350.76
    本报告期间基金总赎回份额 1,605,831,233.31
    本报告期末基金份额总额 7,687,226,876.69
    七、备查文件目录
    （一）备查文件目录
    1. 中国证监会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件
    2. 海富通收益增长证券投资基金基金合同
    3. 海富通收益增长证券投资基金招募说明书
    4. 海富通收益增长证券投资基金托管协议
    5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
    6. 报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
    （二）存放地点
    上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
    （三）查阅方式
    投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
    客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099
    公司网址：www.hftfund.com
   
    海富通基金管理有限公司
    2008年1月19日