基金代码：410003 基金简称：华富成长趋势   
   
华富成长趋势股票型证券投资基金2007年第4季度报告

    一、        重要提示
    基金管理人--华富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本报告财务资料未经审计。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    二、 基金产品概况
    基金名称：华富成长趋势股票型证券投资基金
    基金简称：华富成长趋势
    运作方式：契约型开放式
    基金合同生效日：2007年3月19日
    报告期末基金份额总额：3,487,305,225.72份
    投资目标：精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的长期稳定增值。
    投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面，本基金"自下而上"地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业，结合"自上而下"精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。
    业绩比较基准：80%×中信标普300指数＋20%×中信全债指数。
    风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。
    基金管理人：华富基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    三、 主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
    （一） 主要财务指标：
    单位:人民币元
    1 本期利润 -190,457,278.97
    2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 319,030,390.19
    3 加权平均基金份额本期利润 -0.0578
    4 期末基金资产净值 4,074,514,403.97
    5 期末基金份额净值 1.1684
    注：以上财务指标数据期间为 2007.10.1-2007.12.31
    2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
    （二） 基金净值表现
    1、 本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
    阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
    2007.10.1-2007.12.31 -2.24% 1.72% -2.75% 1.57% 0.51% 0.15%
    注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
    注：  根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票60%～95%、，债券资产的配置比例为0-35%，权证的配置比例为0-3%，现金或者到期日在1年以内的**债券的配置比例不低于基金资产净值的5%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定。
    四、 管理人报告
    （一） 基金经理简介
    沈雪峰女士，上海财经大学经济学硕士学位。1993年起历任安徽省国际信托投资公司投资银行部业务主办、股票自营部投资经理、华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员、亚洲证券资产管理总部兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长。2005年11月起任华富基金管理公司资深研究员，2006年6月21日起任华富货币市场基金基金经理。 2007年5月10日起担任华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。
    （二） 报告期内基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同，招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
    （三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明和解释
    1、投资业绩回顾
    本基金于2007年3月19日正式成立。截至2007年12月31日，本基金份额净值为1.1684
    元，累计基金份额净值为1.4584元。报告期，本基金份额累计净值增长率为-2.24％，超过同期业绩比较基准收益率0.51个百分点。
    2、2007年四季度证券市场和基金运作回顾：
    上证综指自10月 16日创出6124点的最高点之后，整个四季度A股市场呈现单边下跌的大幅调整行情，跌幅逾20%。四季度下跌的最大特点是以地产、有色、金融保险、钢铁、航空等为代表的基金重仓蓝筹股领跌，而这些板块在三季度曾风光无限。
    华富成长趋势四季度基金净值也在创出新高后随市场下跌，没有对获利较大的品种及时进行减仓使我们未能实现丰厚收益。在长期投资和波段操作之间的动态权衡永远是我们无法获得最优解的追求，我们坚信短期波动之后价值依旧能够得到长期的体现。我们仍将保留组合中具有潜力的蓝筹股，并积极挖掘新的低估值投资品种，把握更多的投资机会。
    3、2008年一季度市场展望
    2008年中国经济将面临从紧的调控政策，面临美国次贷危机带来的全球经济增长放缓的客观环境，是不确定性因素较多的一年，我们认为A股市场波动性将加大。而一季度，是新股发行减速、政策相对稳定、资金也较为宽松的时期，2007年四季度的下跌行情，我们可以观察到市场热点板块的切换，在强烈的通胀预期下，我们关注产品涨价带来企业业绩超预期增长因素，包括以食品饮料为代表的消费类公司、受益于医改的医药板块、以农产品涨价为线索的农业板块和相关上下游的化肥化工板块、国际市场价格持续上涨的钢铁、煤炭板块，同时关注受益于奥运概念的旅游等板块、以人民币升值为核心的航空、金融、地产行业，以及航运、零售、3G通信板块、节能减排和新能源领域等等的投资机会。
    五、 投资组合报告
    （一） 报告期末基金资产组合情况
    期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例
    股票     3,433,121,204.16  83.74%
    债券      200,329,026.00  4.89%
    权证        2,618,971.20  0.06%
    银行存款及清算备付金合计         201,522,891.17  4.92%
    其他资产      262,298,610.83  6.40%
    合计      4,099,890,703.36 100.00%
    （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
    序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
    1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
    2 B 采掘业 767,127,854.26 18.83%
    3 C 制造业 1,122,977,750.24 27.56%
    4   C0 食品、饮料  346,214,442.83 8.50%
    5   C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
    6   C2 木材、家具 0.00 0.00%
    7   C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
    8   C4 石油、化学、塑胶、塑料 141,172,373.26 3.46%
    9   C5 电子 2,639,372.36 0.06%
    10   C6 金属、非金属 429,288,397.54 10.54%
    11   C7 机械、设备、仪表 96,814,035.29 2.38%
    12   C8 医药、生物制品 94,701,503.68 2.32%
    13    0.00 0.00%
    14   C99 其他制造业 12,147,625.28 0.30%
    15 D 电力、煤气及水的生产和供应业 245,233,930.05 6.02%
    16 E 建筑业 138,912,158.19 3.41%
    17 F 交通运输、仓储业 637,936,946.70 15.66%
    18 G 信息技术业 0.00 0.00%
    19 H 批发和零售贸易 37,765,420.20 0.93%
    20 I 金融、保险业 472,620,404.22 11.60%
    21 J 房地产业 8,160,000.00 0.20%
    22 K 社会服务业 2,386,740.30 0.06%
    23 L 传播与文化产业 0.00 0.00%
    24 M 综合类 0.00 0.00%
    合计 3,433,121,204.16 84.26%
    （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 601088 中国神华 3,966,499 260,241,999.39 6.39%
    2 000858 五 粮 液 5,400,000 245,592,000.00 6.03%
    3 601006 大秦铁路 9,110,700 233,416,134.00 5.73%
    4 600900 长江电力 10,500,000 204,645,000.00 5.02%
    5 000983 西山煤电 3,119,105 197,969,594.35 4.86%
    6 600111 包钢稀土 3,003,948 146,532,583.44 3.60%
    7 601318 中国平安 1,371,633 145,530,261.30 3.57%
    8 600009 上海机场 3,876,935 145,462,601.20 3.57%
    9 601390 中国中铁 12,089,831 138,912,158.19 3.41%
    10 600004 白云机场 6,600,000 138,468,000.00 3.40%
    （四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
    序号 债券类别 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 交易所国债 0.00 0.00%
    2 银行间国债 0.00 0.00%
    3 央行票据 194,580,000.00 4.78%
    4 企业债券 5,749,026.00 0.14%
    5 金融债券 0.00 0.00%
    6 可转换债券 0.00 0.00%
    7 国家政策金融债券 0.00 0.00%
    合计    200,329,026.00 4.92%
    （五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券名称 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 07央票01 194,580,000.00 4.78%
    2 07上汽债 5,749,026.00 0.14%
    （六） 报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前十名权证投资明细
    序号 权证代码 权证名称 权证数量（份） 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 580016 上汽CWB1 288,252 2,618,971.20 0.06%
    （七） 投资组合报告附注
    1、 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
    2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    3、 其他资产构成：
    其他资产 金额（元）
    交易保证金 2,855,282.34
    证券清算款 50,227,849.55
    应收股利 0.00
    应收利息 5,561,362.06
    应收申购款 7,653,822.88
    买入返售证券 196,000,294.00
    合计     262,298,610.83
    4、 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债。
    5、 本基金报告期末未持有资产支持证券。
    6、 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    7、 本基金报告数据期间为2007.10.1-2007.12.31。
    六、 本基金份额变动情况
    期初基金份额（份） 期间总申购份额（份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额（份）
    3,039,427,357.71 1,010,708,005.33 562,830,137.32   3,487,305,225.72
    七、 截止到2007年12月31日，本基金管理人未运用自有资金持有本基金。
    八、 备查文件目录及查阅方式
    1、 华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同
    2、 华富成长趋势股票型证券投资基金托管协议
    3、 华富成长趋势股票型证券投资基金招募说明书
    4、 报告期内华富成长趋势股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
    文件存放地点：基金管理人、基金托管人处
    文件查阅方式：投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人华富基金管理有限公司。
    客户服务中心电话：021-38834699，400-700-8001
    互联网地址：www.hffund.com
   
    华富基金管理有限公司
    二ОО八年一月十九日

基金代码：410001 基金简称：华富竞争力         

华富竞争力优选混合型证券投资基金2007年第4季度报告

    一、重要提示
    基金管理人--华富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本报告财务资料未经审计。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期间为2007年10月1日至2007年12月31日。
    二、 基金产品概况
    基金名称：华富竞争力优选混合型证券投资基金
    基金简称：华富竞争力
    运作方式：契约型开放式
    基金合同生效日：2005年3月2日
    报告期末基金份额总额：2,432,366,208.26份
    投资目标：本基金通过适度主动资产配置和积极主动精选证券，对基金投资风险遵循"事前防范、事中控制、事后评估"的控制程序，运用华富PMC选股系统，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
    投资策略：在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的"华富PMC选股系统"进行行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。
    业绩比较基准：60%×中信标普300指数＋35%×中信全债指数＋5% ×同业存款利率
    风险收益特征：本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回报。
    基金管理人：华富基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
    （一）主要财务指标：
    1 基金本期利润总额（人民币元） -38,030,205.86
    2 本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额（人民币元） 316,640,290.06
    3 加权平均基金份额本期利润总额（人民币元） -0.0140
    4 期末基金资产净值（人民币元） 3,010,207,433.06
    5 期末基金份额净值（人民币元） 1.2376
    注：以上财务指标数据期间为2007.10.1-2007.12.31
    2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
    （二） 基金净值表现
    1、 本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
    阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
    2007.10.1-2007.12.31 0.27% 1.64% -1.99% 1.18% 2.26% 0.46%
    注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
    注：  根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
    四、 管理人报告
    （一） 基金经理简介
    鞠柏辉先生，浙江大学工商管理硕士，十年产业工作经验，六年证券从业经历。曾任天相投资顾问公司高级分析师、华夏基金管理有限公司高级研究员。2006年7月加入华富基金管理有限公司，历任研究主管、华富竞争力基金基金经理助理。
    （二） 报告期内基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同，招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
    （三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明和解释
    1、投资业绩回顾
    本基金于2005年3月2日正式成立。截至2007年12月31日，本基金份额净值为1.2376元，累计基金份额净值为3.0080元。报告期，本基金份额累计净值增长率为 0.27％ ，超过同期业绩比较基准收益率2.26个百分点。
    2、2007年四季度证券市场和基金运作回顾：
    四季度，国家收缩流动性的力度逐渐加大，市场整体呈振荡下行走势，风格及行业热点出现轮换。前期涨幅较大的大盘周期性行业股价大幅下跌，而业绩稳定增长的小盘股则明显走强。
    四季度，我们加重了食品饮料、旅游、医药等具有消费属性的行业配置，减少了周期性较强的银行、地产、有色金属等行业的投资。
    3、2008年一季度市场展望
    在人民币升值、劳动力重估的背景下，居民收入将加速，国内的消费需求将出现向上拐点，消费品的生产企业盈利超出预期的可能性较大，因此，尽管A股的整体估值偏高，我们仍看好消费类行业的投资机会。
    在个股选择上，我们仍坚持用"能够长期为股东创造价值、具有核心竞争力和估值具有相对优势"等指标寻找投资机会。
    五、 投资组合报告
    （一） 报告期末基金资产组合情况
    期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例
    股票    2,356,607,039.57  77.23%
    债券      197,328,920.00  6.47%
    权证       17,837,542.15  0.58%
    银行存款及清算备付金合计         13,421,497.17  13.55%
    其他资产       66,134,221.53  2.17%
    合计 3,051,329,220.42 100.00%
    （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
    序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
    1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
    2 B 采掘业 18,602,862.55 0.62%
    3 C 制造业 1,320,372,443.69 43.86%
    4    C0 食品、饮料  385,962,775.90 12.82%
    5    C1 纺织、服装、皮毛 125,795,625.00 4.18%
    6    C2 木材、家具 0.00 0.00%
    7    C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
    8    C4 石油、化学、塑胶、塑料 249,446,727.25 8.29%
    9    C5 电子 0.00 0.00%
    10    C6 金属、非金属 139,005,961.48 4.62%
    11    C7 机械、设备、仪表 189,419,424.00 6.29%
    12    C8 医药、生物制品 230,741,930.06 7.67%
    13     0.00 0.00%
    14    C99 其他制造业 0.00 0.00%
    15 D 电力、煤气及水的生产和供应业 102,006,583.68 3.39%
    16 E 建筑业 0.00 0.00%
    17 F 交通运输、仓储业 84,241,837.80 2.80%
    18 G 信息技术业 477,557,815.29 15.86%
    19 H 批发和零售贸易 64,311,518.82 2.14%
    20 I 金融、保险业 111,602,301.61 3.71%
    21 J 房地产业 47,583,635.12 1.58%
    22 K 社会服务业 130,328,041.01 4.33%
    23 L 传播与文化产业 0.00 0.00%
    24 M 综合类 0.00 0.00%
    合计 2,356,607,039.57 78.29%
    （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 000839 中信国安 8,509,313 293,571,298.50 9.7525%
    2 000729 燕京啤酒 6,119,532 128,816,148.60 4.2793%
    3 600104 上海汽车 4,340,000 114,098,600.00 3.7904%
    4 000858 五 粮 液 2,380,000 108,242,400.00 3.5958%
    5 600600 青岛啤酒 2,535,585 99,242,796.90 3.2969%
    6 002052 同洲电子 4,615,300 92,075,235.00 3.0588%
    7 600636 三爱富 8,741,500 91,785,750.00 3.0492%
    8 002010 传化股份 3,686,833 91,359,721.74 3.0350%
    9 600900 长江电力 4,259,889 83,025,236.61 2.7581%
    10 600521 华海药业 3,232,627 83,013,861.36 2.7577%
    （四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
    序号 债券类别 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 交易所国债 2,280,442.00 0.08%
    2 银行间国债 0.00 0.00%
    3 央行票据 97,190,000.00 3.23%
    4 企业债券 97,858,478.00 3.25%
    5 金融债券 0.00 0.00%
    6 可转换债券 0.00 0.00%
    7 国家政策金融债券 0.00 0.00%
    合计 197,328,920.00 6.56%
    （五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券名称 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 07央票04 48,640,000.00 1.62%
    2 07央票22 48,550,000.00 1.61%
    3 07大土河CP01 40,528,000.00 1.35%
    4 07网新CP01 30,207,000.00 1.00%
    5 07恒逸CP01 20,240,000.00 0.67%
    （六） 报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前十名权证明细
    序号 权证代码 权证名称 权证数量（份） 期末市值(元) 占资产净值比例
    1 031005 国安GAC1 1,203,063 14,111,928.99 0.47%
    2 580016 上汽CWB1 240,912 2,188,854.16 0.07%
    3 580015 日照CWB1 197,400 1,536,759.00 0.05%
    （七） 投资组合报告附注
    1、 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
    2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    3、 其他资产构成：
    其他资产 金额（元）
    交易保证金 3,065,694.89
    证券清算款 38,919,174.78
    应收股利 0.00
    应收利息 3,016,835.36
    应收申购款 21,132,516.50
    买入返售证券 0.00
    合计   66,134,221.53
    4、 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债。
    5、 本基金报告期末未持有资产支持证券。
    6、 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    7、 本基金报告数据期间为2007.10.1-2007.12.31。
    六、 本基金份额变动情况
    期初基金份额（份） 期间总申购份额（份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额（份）
    3,125,894,643.29 159,136,401.33 852,664,836.36 2,432,366,208.26
    七、 截止到2007年12月31日，本基金管理人运用自有资金持有本基金份额为78,246,274.45份，本报告期内赎回基金份额26,000,000.00  份。
    八、 备查文件目录及查阅方式
    1、 华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同
    2、 华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议
    3、 华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书
    4、 报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
    文件存放地点：基金管理人、基金托管人处
    文件查阅方式：投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人华富基金管理有限公司。
    客户服务中心电话：021-38834699，400-700-8001
    互联网地址：www.hffund.com
   
    华富基金管理有限公司
    二ОО八年一月十九日

基金代码：410002 基金简称：华富货币

华富货币市场基金2007年第4季度报告

    一、重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
    复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期为2007年10月1日起至2007年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
    二、基金产品概况
    1、基金名称：华富货币市场基金
    2、基金简称：华富货币
    3、基金运作方式：契约型开放式
    4、基金合同生效日：2006年6月21日
    5、报告期末基金份额总额：409,862,382.13份
    6、投资目标：力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提下，获得超
    过基金业绩比较基准的稳定收益。
    7、投资策略：本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况
    以及短期利率的变动和货币市场格局的变化，积极主动地在现金、存款、债券
    资产和回购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关法律法规规定控制
    组合资产的比例和平均剩余期限，防范风险，保证资产的流动性和稳定收益水
    平。
    8、业绩比较基准：人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。
    9、风险收益特征：本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收
    益率都低于股票型、债券型和混合型基金。
    10、基金管理人：华富基金管理有限公司
    11、基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标
   
    序号       项目                   2007年10月1日至2007年12月31日
    1          本期净收益                         1,525,444.16元
    2          期末基金资产净值                   409,862,382.13元
   
    注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
    后实际收益水平要低于所列数字；（2）本基金收益分配按月结转份额。
    （二）本报告期基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
   
    基金净值      基金净值     比较基准     比较基准
    阶段        收益率       收益率标      收益率      收益率标      ①－③      ②－④
    ①         准差②         ③         准差④
    过去3个月       1.0248%      0.0101%      0.9344%      0.0002%      0.0904%       0.0099%
   
    （三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势
    对比：
    基金基准     华富货币
    5.00%
    4.00%
    3.00%
    2.00%
    1.00%
    0.00%
    4               7 1                6 1             9 3
    21 16 10     29 24 18 13        26 23 17 12        26 20 14        28 23
    9-              1-2-               6-7-
    6-7-8-       9-                 2-3-4-5-           7-8-9-10-    11-
    10-11-12-                                          11-12-
    2006-           2007-2007-         2007-2007-
    2006-2006-2006-2006-            2007-2007-2007-2007-2007-2007-2007-2007-2007-
    2006-2006-2006-                                    2007-2007-
    注：
    本基金合同于2006年6月21日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效
    起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二
    条（六）投资限制中规定的各项比例。
    四、管理人报告
    1、基金经理（或基金经理小组成员）简介
    吴圣涛先生，武汉大学商学院硕士，六年证券投资研究、保险公司投资从业
    经历。历任汉唐证券有限责任公司研究所高级研究员、资产管理部投资经理，国泰人寿保险有限公司投资部副主任、投资部经理。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。3、报告期内的业绩表现和投资策略（1）行情回顾及运作分析
    在国内粮食、肉禽蛋价格以及生产资料价格走高的带动下，CPI经过9月份回落后又重拾升势，11月CPI同比增长6.9%，再创近期新高。固定资产投资增速继续保持高位运行，贸易顺差10月份数据再次刷新记录，经济增长明显偏快。为防止经济过热、物价由结构性上涨演变为全面通胀，央行在四季度采取了从紧的货币政策——三次上调存款准备金率至14.5%的历史最高水平、一次加息以及向非公开市场一级交易商启动特别存款。2007年央行共10次上调存款准备金率，6次加息和定向央票，调控强度和调控频率为历史之最。
    四季度债券市场在紧缩性货币政策以及中石油、中铁等大盘股发行等因素的影响下，货币市场利率整体上涨，一年期央票招标利率从3.4447%升至季末4.0583%，上升61.36BP。债券收益率曲线继续整体上移，并趋于平坦化。大盘股发行期间，短期资金面压力较大，银行间7天回购利率在中石油发行时一度飙升至17%的历史高位。但在贸易顺差以及人民币加速升值预期下，基础货币投放压力较大，流动性仍旧充裕。
    四季度本基金投资上依旧保持积极稳健的风格，根据宏观经济数据及政策变化情况，继续维持基金较短的组合久期以规避市场利率上行风险，并积极稳妥地进行跨市场套利，较好分享了新股申购时回购利率较高的特征，在不增加风险的情况下提升了投资收益。（2）本基金业绩表现
    四季度每万份华富货币市场基金累计实现收益102.15元，收益率1.0248%,期间业绩比较基准0.9344%，期间年化收益率4.0526%。（3）市场展望和投资策略
    受外围经济放缓以及人民币升值、出口退税政策实施的影响，出口增长将明显放缓，受此拖累，预计2008年国内经济增速较2007年将有所放缓。国内通胀水平在食品价格、资源类价格的持续上涨影响下，仍将维持在高位运行，考虑2007年年尾基数较高因素，CPI可能出现前高后低的格局。总体看流动性过剩的局面仍难以短期改变，央行货币政策对货币供给和信贷投放将实行更严格的控制，预计将综合运用存款准备金率、利率、汇率和信贷政策等调控手段，这样可能导致市场资金面出现结构性的变化。2008年一季度紫金矿业、中煤能源等大盘股的发行，引发回购利率大幅上涨的现象还会继续存在，货币市场利率波动将加剧，债券投资可能的机会将出现在下半年。
    本基金将继续将基金的流动性管理和风险控制放在首位，密切关注货币政策、财政政策的变化，及时调整组合期限和投资品种，严格控制流动性风险、信用风险和利率风险，积极参与跨市场的无风险套利，力争为基金持有人获取合理的投资收益。
    五、投资组合报告
    （一）报告期末基金资产组合情况
   
    资产组合         金额（单位：人民币      占基金总资产比例
    元）
    债券投资                      218,091,410.28                   53.16%
    买入返售证券                   98,000,347.00                   23.89%
    其中：买断式回购的买入
    返售证券
    0                        0
    银行存款和清算备付金合
    10,989,122.37                    2.68%
    计
    其他资产                       83,210,334.69                   20.28%
    合计                          410,291,214.34                     100%
   
    （二）报告期债券回购融资情况
   
    金额(单位：人民币   占基金资产净值
    序号            项目
    元)              的比例
    报告期内债券回购融资余额        581,500,288.75            5.09%
    1
    其中：买断式回购融资                         0                0
    报告期末债券回购融资余额                    0                 0
    2
    其中：买断式回购融资                        0                 0
   
    注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日（含节假日）的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日（含节假日）融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。2、本报告期内没有货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20%的情况。
    （三）基金投资组合平均剩余期限1、投资组合平均剩余期限基本情况：
   
    项目                                     天数
    报告期末投资组合平均剩余期限                                      44
    报告期内投资组合平均剩余期限最高值                               123
    报告期内投资组合平均剩余期限最低值                                 2
    本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
   
    2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：
   
    序                             各期限资产占          各期限负债占
    平均剩余期限
    号                          基金资产净值的比例    基金资产净值的比例
    1   30天以内                             48.55%                     0
    2   30天(含)—60天                        2.42%                     0
    3   60天(含)—90天                       16.91%                     0
    4   90天(含)—180天                       7.19%                     0
    5   180天(含)—397天(含)                  4.73%                     0
    合
    79.8%                     0
    计
   
    （四）报告期末债券投资组合
    1、按债券品种分类的债券投资组合
   
    序                                                 占基金资产净值的
    债券品种         成本(单位：人民币元)
    号                                                     比例
    1   国家债券                                   0                    0
    2   金融债券                                   0                    0
    3   央行票据                      119,740,920.86               29.21%
    4   企业债券                       98,350,489.42                  24%
    5   其他                                       0                    0
    合  计                  218,091,410.28               53.21%
    剩余存续期超过397天的浮动
    0                    0
    利率债券
   
    注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。2、基金投资前十名债券明细
   
    债券数量(张)
    成本(单位：人民币占基金资产净
    序号     债券名称                   买断
    元)         值的比例
    式回
    自有投资     购
    1     07央行票据01      900,000            89,981,595.65       21.95%
    2    07央行票据141      300,000            29,759,325.21        7.26%
    3     07日照港CP02      200,000            19,788,914.83        4.83%
    4      07云铝CP01       200,000            19,756,617.21        4.82%
    5     07南高科CP01      200,000            19,640,632.24        4.79%
    6      07南山CP01       200,000            19,405,791.93        4.73%
    7      07京能CP01       100,000             9,922,300.37        2.42%
    8      07康美CP01       100,000             9,836,232.84        2.40%
    9
    10
   
    （五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
   
    项    目                            偏离情况
    报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）－0.5％间
    0
    的次数
    报告期内偏离度的最高值                                        0.0783%
    报告期内偏离度的最低值                                       -0.1730%
    报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值                  0.0499%
   
    （六）投资组合报告附注1、基金计价方法说明
    本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。
    本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。2、本报告期内，本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过日基金资产净值20％的情况。3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序4、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    5、其他资产的构成
   
    序
    其他资产                  金额(单位：人民币元)
    号
    1   交易保证金                                                   0
    2   应收证券清算款                                               0
    3   应收利息                                             35,387.50
    4   应收申购款                                       83,174,947.19
    5   其他应收款                                                   0
    6   待摊费用                                                     0
    7   其他                                                         0
    合计                                  83,210,334.69
   
    六、开放式基金份额变动
   
    序               项目                           份额(份)
    号
    1    期初基金份额总额                        378,662,803.78
    2    加：本期申购基金份额总额                453,602,525.58
    3    减：本期赎回基金份额总额                422,402,947.23
    4    期末基金份额总额                        409,862,382.13
   
    七、备查文件目录（一）备查文件目录1、中国证监会批准华富货币市场基金设立的文件；2、《华富货币市场基金基金合同》；3、《华富货币市场基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件和营业执照；5、基金托管人业务资格批件和营业执照；6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。（二）存放地点
    基金管理人或基金托管人处（三）查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。
   
    华富基金管理有限公司
    二○○八年一月十九日