融通新蓝筹基金
基金代码： 161601（前收费）
161602（后收费）
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2002年8月15日
基金成立日： 2002年9月13日



融通新蓝筹证券投资基金产品说明（概要）


投资目标 ● 组合投资，资本增值，为持有人获取长期稳定的投资收益

投资理念 ● 证券投资的核心在于把握未来，业绩成长和价值低估是股价上涨的根本动力，本基金通过投资“新蓝筹”企业分享中国经济成长的硕果。“新蓝筹”企业是指处于成长阶段和成熟阶段早期，已经开始显现行业龙头风范，收益开始大幅度上升，具有核心竞争优势的成长型企业。

投资类型
投资策略 ● 本基金为平衡型基金。
● 在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。
● 在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：30-75%；债券投资比例浮动范围：20-55%，现金留存比例浮动范围：不低于5%。


选股标准 ● 构建股票库：
（1）主营业务收入增长率：三年平均大于6%或者GDP增长率
（2）息税前收益（EBIT）增长率：每一年度均大于0
（3）主营业务利润率：大于当年市场平均水平
（4）净资产收益率：大于6%或三年期银行存款基准利率
（5）资产负债率：剔除大于70%的公司

比较基准 ● 75%*国泰君安指数+25%*全国银行间债券指数

产品风险 ● 存在绝对收益率在某一阶段单边市场中逊色于某些单一风格基金的可能性
● 上市公司的持续成长能力存在一定的不确定性，从而给基金投资的品种选择带来风险
● 对宏观经济增长的预期发生偏差，可能造成入选新蓝筹股票的代表性不强、包容性不足的风险

风险控制工具 ● 投资组合的VaR分析
● 流动性分析与评价
● 业绩的归因分析
● 基于均值-方差分析的夏普测度、特雷诺指数、詹森指数


（一）投资目标
融通新蓝筹证券投资基金谋求资本增值，主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基金持有人获取长期稳定的投资收益。
（二）投资理念
证券投资的核心在于把握未来，业绩成长和价值低估是股价上涨的根本动力，本基金通过投资“新蓝筹”企业分享中国经济成长的硕果。“新蓝筹”企业是指处于成长阶段和成熟阶段早期，已经开始显现行业龙头风范，收益开始大幅度上升，具有核心竞争优势的成长型企业。
（三）投资范围
本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。对“新蓝筹”企业的投资不少于股票资产的80%，同时将根据市场状况调整投资组合，把握投资机会，实现组合的进一步优化。
（四）投资对象和选股标准
债券投资。本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债），以分散风险以及调节投资于股票可能带来的收益波动，使得基金收益表现更加稳定；同时满足基金资产对流动性的要求。
股票投资。主要投资于“新蓝筹”企业。“新蓝筹”企业并非蓝筹企业，而是指具备潜质并有望成长为蓝筹的企业，具体而言，“新蓝筹”企业指的是处于成长阶段和成熟阶段早期，已经开始显现出行业龙头风范，收益开始大幅度上升，具有核心竞争优势的成长型企业。因此，新蓝筹企业的选择体现在如下两个方面：
一方面，从行业或者企业生命周期的角度而言，“新蓝筹”企业指的是处于成长阶段和成熟阶段早期的企业。此时企业的成长能力、盈利能力均较好。
另一方面，根据企业竞争理论来评判企业的核心竞争力。即评判企业在战略规划、管理水平、关键技术、作业流程、主导产品、人力资源等方面是否具备竞争优势，以促使企业持续成长，在竞争的过程中保持高水平的盈利能力。



刘模林先生，1969年出生，华中理工大学机械工程硕士。具有14年证券从业经验，曾任武汉市信托投资公司证券总部研究部经理、花桥证券营业部经理；融通基金管理有限公司研究策划部策略和行业研究员、总监、机构理财部总监，基金管理部总监。现同时担任公司副总经理，融通领先成长基金（LOF）基金经理。  

  
戴春平先生，博士研究生，先后在泰康保险资产管理中心、鹏华基金管理公司、中国人寿资产管理公司从事交易、研究和投资管理工作，07年初进入融通基金管理公司。现任融通新蓝筹基金基金经理。




【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%)   ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行  ｜110578.61 ｜3437.32     ｜0.4748          ｜5.90          ｜
｜南方航空  ｜102015.21 ｜6874.34     ｜6.8513          ｜5.45          ｜
｜华侨城Ａ  ｜81357.74  ｜1994.55     ｜3.1006           ｜4.34          ｜
｜西山煤电  ｜61389.05  ｜1495.47     ｜2.6132           ｜3.28          ｜
｜宏达股份  ｜61307.37  ｜764.43      ｜2.8017            ｜3.27          ｜
｜中国国航  ｜58994.08  ｜3558.15     ｜2.1489            ｜3.15          ｜
｜苏宁电器  ｜55786.65  ｜1010.81     ｜1.0352            ｜2.98          ｜
｜泸州老窖  ｜51598.11  ｜832.23      ｜1.8445            ｜2.75          ｜
｜锡业股份  ｜48653.11  ｜1293.97     ｜4.9424           ｜2.60          ｜
｜海螺水泥  ｜39672.46  ｜741.54      ｜2.3057            ｜2.12          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘




前端认购费率 为认购金额的1%，超过1亿元以上部分免收认购费。




前端申购费率
申购金额（M）
前端申购费率

M＜100万元
1.5%

100万元≤M＜1000万元
1.2%

1000万元≤M≤1亿元
1.0%

M＞1亿元
100万元



后端申购费率

  
份额持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.6%

1年≤T2年
1.2%

2年≤T＜3年
0.8%

3年≤T＜4年
0.4%

T≥4年
0


赎回费率
为赎回金额的0.5%，最低5元。

[ 本帖最后由 散名 于 2008-5-4 16:39 编辑 ]

吃一次亏 学一次乖

暂时不买新基金，。

应该是最难卖的一只基了

融通蓝筹成长基金  
基金代码： 161605（前收费）
161655（后收费）
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2003年8月26日
基金成立日： 2003年9月30日





投资类型 平衡型股票基金
风险收益特征    力求获得超过市场平均水平的收益，承担相应的风险。

投资目标          组合投资，资本增值，为持有人获取长期稳定的投资收益  

投资理念          证券投资的核心在于把握未来，业绩成长和价值低估是股价上涨的根本动力。基金的股票资产投资于蓝筹上市公司和成长型上市公司，分享稳定的投资收益和长期的资本增值。蓝筹股投资和成长型投资的比例关系，根据市场情况变化进行调整，不论对蓝筹上市公司或成长型上市公司的投资均不得低于股票投资总额的30%。

投资策略         在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。

基本选股标准   蓝筹股选择标准为：行业地位突出；主营业务鲜明；业绩稳定，财务状况健康；业绩稳步增长或市值权重较大。

成长股选择标准为：所属行业发展迅速；公司业绩快速增长或具有高成长潜力；公司股本扩张能力较强；市值规模较小。

业绩比较基准     75%×国泰君安指数 + 25%×银行间债券综合指数。

基金产品风险    存在绝对收益率在某一阶段单边市场中逊色于某些单一风格基金的可能性；上市公司的持续成长能力存在一定的不确定性，从而给基金投资的品种选择带来风险；对宏观经济增长的预期发生偏差，可能会带来入选的蓝筹股和成长股代表性不强、包容性不足的风险。

风险管理工具 使用融通基金管理有限公司所开发和购买的风险控制以及基金绩效评估体系（包括VaR分析、流动性分析和管理、业绩的归因分析、均值-方差分析）。


  
陈晓生先生， 1972年生，经济学硕士，13年证券从业经验。曾就职于中信集团中大投资管理有限公司，历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助理、股票投资经理。2003 年2 月加入融通基金管理有限公司，历任融通新蓝筹基金经理助理、机构理财部投资经理、副总监，现任总经理助理、融通动力先锋基金基金经理同时兼任日兴黄河基金融通模拟组合组合经理。

  管理基金:    融通蓝筹成长    融通动力先锋   


  
严菲女士，1978年出生，经济学硕士，5年证券从业经验。曾先后就职于日盛嘉富证券国际上海代表处、红塔证券从事证券研究工作。2006年7月加入融通基金管理有限公司任行业研究员。

  管理基金:    融通蓝筹成长





【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行  ｜49027.08  ｜1524.00        ｜0.2105      ｜9.79          ｜
｜深发展Ａ  ｜27276.04  ｜967.24          ｜0.5465      ｜5.45          ｜
｜贵州茅台  ｜24321.98  ｜129.57         ｜0.3183      ｜4.86          ｜
｜南方航空  ｜22709.07  ｜1530.26       ｜1.5251      ｜4.54          ｜
｜苏宁电器  ｜22076.00  ｜400.00         ｜0.4096      ｜4.41          ｜
｜中国人寿  ｜13196.32  ｜466.80         ｜0.3069      ｜2.64          ｜
｜华侨城Ａ  ｜12800.81  ｜313.82         ｜0.4879      ｜2.56          ｜
｜神火股份  ｜11280.55  ｜281.45         ｜0.8976      ｜2.25          ｜
｜青岛海尔  ｜10744.00  ｜800.00         ｜1.0265      ｜2.15          ｜
｜山东黄金  ｜9897.30   ｜70.00           ｜0.8847      ｜1.98          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────
  
前端认购费率
为认购金额的1.3%


后端认购费率
持有时间（T）
后端认购费率

T＜1年
1.6%

1年≤T＜2年
1.2%

2年≤T＜3年
0.8%

3年≤T＜4年
0.4%

T≥4年
0


申购金额M(元)
前端申购费率

M＜100万
1.6%

100万≤M＜1000万
1.3%

1000万≤M＜2000万
0.7%

M≥2000万
2000元


当单笔金额低于2000万元时
持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.9%

1年≤T＜2年
1.42%

2年≤T＜3年
0.95%

3年≤T＜4年
0.47%

T≥4年
0

当单笔申购金额超过2000万元（含2000万元）时
该笔申购的后端申购费为2000元


赎回费率
份额持有时间（T）
赎回费率

T＜1年 0.3%

1年≤T＜3年
0.15%

T≥3年
0

融通深证100指数基金  
基金代码： 161604（前收费）
161654（后收费）
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2003年8月26日
基金成立日： 2003年9月30日


投资类型:   被动型股票基金。

风险收益特征:

      风险和预期收益率接近市场平均水平。

投资目标:

      "运用指数化投资方式，通过控制股票投资组合与深证100指数的跟踪误差，力求实现对深证100指数的有效跟踪，谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场的发展，实现基金资产的长期增长，为投资者带来稳定回报。"

投资理念   :       指数化的投资方式可以获取指数所代表市场的平均收益，并通过充分的分散化投资实现非系统风险的有效降低和流动性的提高，为基金持有人谋取最大利益。致力于实现指数化股票投资组合对目标指数的有效跟踪。

投资策略:
以非债券资产90%以上的资金对深证100指数的成份股进行股票指数化投资。股票指数化投资部分不得低于基金资产的50%，采用复制法跟踪深证100指数，对于因流动性等原因导致无法完全复制深证100指数的情况，将采用剩余组合替换等方法避免跟踪误差扩大。

业绩比较基准:
95%×深证100指数收益率+ 5%×银行间同业存款利率。

跟踪误差:

股票投资部分相对于深证100指数的日跟踪误差不超过0.5%。

基金产品风险:

存在深证100指数由于代表性问题而偏离深圳证券市场平均回报的风险；存在基金在跟踪深证100指数时由于流动性风险、交易成本和深证100成份股调整导致的跟踪偏离风险。

风险管理工具:
使用融通基金管理有限公司所开发和购买的风险控制以及基金绩效评估体系（包括跟踪误差分析、VaR分析、流动性分析和管理、业绩的归因分析等）。


张野先生，1962年出生，工商管理硕士，13年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。现同时担任融通巨潮100指数基金基金经理。

  管理基金:    融通深证１００    融通巨潮１００




【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称   ｜市值(万元) ｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜万科Ａ      ｜107836.77 ｜4212.37     ｜0.7093         ｜10.44         ｜
｜苏宁电器   ｜43596.31  ｜789.93        ｜0.8090        ｜4.22          ｜
｜深发展Ａ   ｜34598.29  ｜1226.89      ｜0.6932        ｜3.35          ｜
｜五粮液      ｜28312.86  ｜1169.95      ｜0.9185        ｜2.74          ｜
｜盐湖钾肥   ｜27812.62  ｜324.91        ｜0.8308        ｜2.69          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘


  
前端认购费率
为认购金额的1.2%


后端认购费率
持有时间（T）
后端认购费率

T＜1年
1.5%

1年≤T＜2年
1.12%

2年≤T＜3年
0.75%

3年≤T＜4年
0.37%

T≥4年
0


申购金额M(元)
前端申购费率

M＜100万
1.5%

100万≤M＜1000万
1.2%

1000万≤M＜2000万
0.6%

M≥2000万
2000元


当单笔金额低于2000万元时
持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.8%

1年≤T＜2年
1.35%

2年≤T＜3年
0.9%

3年≤T＜4年
0.45%

T≥4年
0

当单笔申购金额超过2000万元（含2000万元）时
该笔申购的后端申购费为2000元


赎回费率
份额持有时间（T）
赎回费率

T＜1年
0.3%

1年≤T＜3年
0.15%

T≥3年
0

融通巨潮100指数基金  
基金代码： 161607  
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2005年3月10日
基金成立日： 2005年5月12日


投资目标 :　　本基金为增强型指数基金。在控制股票投资组合相对巨潮100目标指数跟踪误差的基础上，力求获得超越巨潮100目标指数的投资收益，追求长期的资本增值。本基金谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场的发展，实现基金资产的长期增长，为投资者带来稳定的回报。

投资理念  :   增强型指数化投资是追求投资风险、收益和成本最佳匹配的有效途径。深入的基本面研究与数量化投资技术相结合有助于在控制与目标指数偏离风险的前提下实现超越指数的收益，为基金持有人谋取最大利益。

投资范围 :   本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
　　本基金的股票投资部分主要投资于目标指数的成份股票，包括巨潮100指数的成份股和预期将要被选入巨潮100指数的股票，本基金还可适当投资一级市场的股票（包括新股与增发）。非成份股的投资比例控制在基金资产净值的10%以内，但成份股更换期因指数成份股调整而进行的非成份股投资不在此比例限制范围以内。

投资策略  :   本基金为增强型指数基金，在控制股票投资组合相对目标指数偏离风险的基础上，力争获得超越目标指数的投资收益。基金以指数化分散投资为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动调整，在数量化投资技术与基本面深入研究的结合中谋求基金投资组合在偏离风险及超额收益间的最佳匹配。为控制基金偏离目标指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与目标指数增长率间的日跟踪误差控制在0.5%。

业绩比较基准 :    巨潮100指数收益率*95%+银行同业存款利率*5%。


张野先生，1962年出生，工商管理硕士，13年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。现同时担任融通深证100指数基金基金经理。

  管理基金:    融通深证１００    融通巨潮１００   



  【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称   ｜市值(万元) ｜持股数(万股) ｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行   ｜21681.23  ｜673.96        ｜0.0931        ｜6.17          ｜
｜中国平安   ｜19996.48  ｜377.93        ｜0.0959        ｜5.69          ｜
｜万科Ａ      ｜14475.24  ｜565.44        ｜0.0952        ｜4.12          ｜
｜中信证券   ｜13808.71  ｜263.02        ｜0.0935        ｜3.93          ｜
｜民生银行   ｜12153.81  ｜1134.81       ｜0.0934        ｜3.46          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘

场外认购费率 认购金额（M） 认购费率
M＜100万   1.2%
100万≤M＜1000万 1.0%
1000万≤M＜2000万 0.5%
M≥2000万 单笔2000元



场外申购费率 申购金额（M ）  申购费率
M＜100万  1.5%
100万≤M＜1000万 1.2%
1000万≤M＜2000万 0.6%
M≥2000万 单笔2000元



场内申购费率 申购金额（M）（单位：元） 申购费率
M＜100万  1.5%
100万≤M＜1000万 1.2%
1000万≤M＜2000万 0.6%
M≥2000万 单笔2000元



场外赎回费率
基金份额持有时间（T）
赎回费率

T<1
0.5%

1年≤T＜3年
0.25%

T≥3年
0




场内赎回费率
赎回金额的0.5%

融通行业景气证券投资基金
基金简称： 融通行业景气基金  基金代码： 161606（前收费）
161656（后收费）
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行  
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2004年3月24日 至 4月26日
基金成立日： 2004年4月29日


投资目标:

通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。

投资理念:    证券投资的核心在于把握未来，业绩成长和价值低估是股价上涨的根本动力。本基金通过投资于处于行业景气复苏以及上升阶段的公司来分享中国经济成长的硕果。

投资策略:
在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置， 强调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上市公司股票，把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映，将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作为投资对象。

基本选股标准 :   本基金严格限定将不低于 80% 的股票资产投资于行业景气趋势良好的投资对象，行业 景气趋势良好是指行业处于景气复苏以及上升阶段而发展态势良好，即行业目前的整体运行状况或者未来的发展趋势（主要是指行业运作效率以及收入、利润增长情况）优于宏观经济、其他行业或其自身历史状况。

业绩比较基准:
本基金的业绩比较基准暂定为 70%×上证综合指数 + 30%× 银行间债券综合指数 。如 国内权威机构发布具有良好代表性的全市场指数，基金管理人将根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。

基金产品风险:

对行业景气的判断和预期发生偏差，从而给基金投资的行业选择带来风险。入选上市公司的行业代表性不强，以及对上市公司的盈利性和成长性的预期发生偏差，从而给基金投资的公司选择带来风险。

风险管理工具:
使用融通基金管理有限公司所开发和购买的风险控制以及基金绩效评估体系（包括 VaR 分析、流动性分析和管理、业绩的归因分析、均值 - 方差分析）。


邹曦先生。1974年出生,金融学硕士。曾就职于中国航空技术进出口总公司福建分公司；2001年至今就职于融通基金管理有限公司，历任市场拓展部总监助理、机构理财部总监助理、行业分析师、宏观策略分析师等职务。

  管理基金:    融通行业景气




【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行  ｜55025.29  ｜1710.45     ｜0.2363      ｜9.85          ｜
｜武钢股份  ｜26781.88  ｜1887.38     ｜0.5879      ｜4.79          ｜
｜保利地产  ｜26775.00  ｜900.00      ｜0.8429      ｜4.79          ｜
｜西山煤电  ｜21756.50  ｜530.00      ｜0.9261      ｜3.89          ｜
｜南方航空  ｜20063.57  ｜1351.99     ｜1.3475      ｜3.59          ｜
｜中联重科  ｜18486.48  ｜420.15      ｜1.0460      ｜3.31          ｜
｜格力电器  ｜18429.18  ｜410.54      ｜0.7652      ｜3.30          ｜
｜浦发银行  ｜18339.55  ｜518.07      ｜0.1456      ｜3.28          ｜
｜苏宁电器  ｜17657.87  ｜319.95      ｜0.3277      ｜3.16          ｜
｜泸州老窖  ｜17377.35  ｜280.28      ｜0.6212      ｜3.11          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘



  前端认购费率
认购金额（M）
前端认购费率

M<100万元
1.3%

M≥100万元
0.9%



后端认购费率
持有时间（T）
后端认购费率

T＜1年
1.6%

1年≤T＜2年
1.2%

2年≤T＜3年
0.8%

3年≤T＜4年
0.4%

T≥4年
0



前端申购费率
申购金额（M）
前端申购费率

M＜100万元
1.6%

M≥100万元
1.1%




后端申购费率

份额持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.9%

1年≤T＜2年
1.42%

2年≤T＜3年
0.95%

3年≤T＜4年
0.47%

T≥4年
0



赎回费率
份额持有时间（T）
赎回费率

T＜1年
0.3%

1年≤T＜3年
0.15%

T≥3年
0

楼主辛苦了！！！

融通动力先锋股票型证券投资基金
基金简称： 融通动力先锋
基金代码： 161609（前收费）
161659（后收费）  
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行  
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2006年10月10日
基金成立日： 2006年11月15日



  
一、投资目标
本基金为主动式股票型基金，主要投资于制造业和服务行业（本基金的行业划分依据国家统计局《三次产业划分规定》制定，并根据其更新而相应更新）中价值暂时被市场低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引擎——“制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业）”的高速成长，力争在控制风险并保持良好流动性的前提下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。

二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 60 %-95%，债券为 0%-40%，权证的投资比例为基金净资产的 0-3% ，并保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的**债券。股票投资范围为所有在国内依法发行上市的、具有良好流动性的A股，其中股票资产不低于80％投资于制造业和服务业的上市公司。债券投资范围为固定收益类金融工具，具体包括国债、金融债、可转债、信用等级为投资级及以上的企业债和次级债、债券回购、央行票据、短期融资券等。现金资产主要投资于各类银行存款。

   
三、投资理念
证券投资过程就是识别风险、管理风险的过程。投资组合收益一方面来源于有效地管理风险，另一方面来源于辨识投资机会。本基金管理人相信，始终如一地遵循规范的、经历史检验在长期中表现良好的既定投资策略，可以获得稳定性良好、可持续性强的长期资本增值。

四、投资策略
在遵守有关法律、法规和本基金合同的有关规定的前提下，本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合、互相印证的投资策略，贯彻基金管理人“识别风险、管理风险”的投资理念，具体投资策略如下：


五、业绩比较基准
    本基金业绩比较基准为：新华富时A600指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债指数收益率× 20%  


陈晓生先生，1972年生，经济学硕士，13年证券从业经验。曾就职于中信集团中大投资管理有限公司，历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助理、股票投资经理。2003 年2 月加入融通基金管理有限公司，历任融通新蓝筹基金经理助理、机构理财部投资经理、副总监，现任总经理助理、融通蓝筹成长基金基金经理同时兼任日兴黄河基金融通模拟组合组合经理。

  管理基金:    融通动力先锋    融通蓝筹成长   

   

鲁万峰先生，1971年生，经济学硕士。1989年至1993年就读于北方交通大学物资管理工程系，获工学学士学位；2002年至2004年就读于中国社会科学院研究生院，获经济学硕士学位。1995年至1998年就职于中行深圳国际信托咨询有限公司，任项目经理及出市代表，其间曾于深圳证券交易所、深圳有色金属期货联合交易所和海南中商期货交易所任出市代表；1998年至2001年就职于北京华融投资管理有限公司，历任研究员、研究发展部副经理等职务；2001年至2006年就职于中国人保资产管理有限公司，任权益投资部投资经理；2006年6月至今就职于融通基金管理有限公司，同时任职基金管理部总监助理。  


管理基金:    融通动力先锋  


【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行  ｜58904.70  ｜1831.04     ｜0.2529      ｜8.22          ｜
｜深发展Ａ  ｜43337.88  ｜1536.80     ｜0.8683      ｜6.05          ｜
｜贵州茅台  ｜33787.80  ｜180.00      ｜0.4422      ｜4.71          ｜
｜泸州老窖  ｜31568.85  ｜509.18      ｜1.1285      ｜4.40          ｜
｜苏宁电器  ｜30996.45  ｜561.63      ｜0.5752      ｜4.33          ｜
｜中国人寿  ｜29930.96  ｜1058.75     ｜0.6960      ｜4.18          ｜
｜南方航空  ｜27343.09  ｜1842.53     ｜1.8363      ｜3.82          ｜
｜青岛海尔  ｜24915.50  ｜1855.21     ｜2.3805      ｜3.48          ｜
｜万科Ａ    ｜22963.20  ｜897.00      ｜0.1510      ｜3.20          ｜
｜格力电器  ｜22152.38  ｜493.48      ｜0.9197      ｜3.09          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘



   




认购费率
                   1、   前端认购费率

认购金额（M）
前端认购费率

M＜100万
1.20%

100万≤M＜500万
0.80%

500万≤M＜1000万
0.20%

M≥1000万
单笔1000元


                     
                2、后端认购费率
持有时间（T）
后端认购费率

T＜1年
1.60%

1年≤T＜2年
1.20%

2年≤T＜3年
0.80%

3年≤T＜4年
0.40%

T≥4年
0


                   注：上表中，1年以365天计算。

                  申购费率
                1、   前端申购费率            
申购金额（M）
前端申购费率

M＜100万
1.50%

100万≤M＜500万
0.90%

500万≤M＜1000万
0.30%

M≥1000万
单笔1000元


                     
                  2、后端申购费率               
持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.80%

1年≤T＜2年
1.35%

2年≤T＜3年
0.90%

3年≤T＜4年
0.45%

T≥4年
0


                  注：上表中，1年以365天计算。                  
                     
                赎回费率                  

持有时间（T）
赎回费率

T＜1年
0.5%

1年≤T＜2年
0.25%

T≥2年

融通领先成长股票型证券投资基金（LOF）
基金简称： 融通领先成长基金  基金代码： 161610  
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行  
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 20070511—20070525
基金成立日： 20070430


投资目标
  本基金主要投资于符合中国经济发展方向，依靠技术自主创新、领先的经营模式或优势的品牌、渠道等因素获得业绩持续高速成长，从而推动中国经济结构提升的上市公司，分享中国经济发展过程中结构性的高速增长；通过积极主动的分散化投资策略，在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长，为基金持有人获取长期稳定的投资回报


投资策略:
　   
本基金坚持“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略，把握中国经济发展的中长期趋势，深入分析宏观经济和行业经济运行的基本规律，作出资产配置和组合构建。在辨明所属资产类别，区分不同类别资产基本性质的基础上，确定对股票、债券及其它金融工具的投资比例和股票资产在不同行业的投资比例，完成资产配置。



投资范围:
      
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的各类股票、权证、债券、货币市场工具、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。



  
陈文涛先生，1968 年生，大学本科。具有9 年证券、基金从业经验，曾任武汉生物制品研究所项目工程师、深圳新鹏投资发展有限公司项目工程师、招商证券研究发展中心高级研究员、部门副总经理、招商证券投资管理部副总经理、招商基金管理有限公司股票投资部高级经理，现同时担任融通基金管理有限公司研究策划部总监。

  管理基金:    融通领先成长   

  
刘模林先生，1969年出生，华中理工大学机械工程硕士。具有14年证券从业经验，曾任武汉市信托投资公司证券总部研究部经理、花桥证券营业部经理；融通基金管理有限公司研究策划部策略和行业研究员、总监、机构理财部总监，基金管理部总监，现同时担任公司副总经理，融通新蓝筹基金基金经理。

  管理基金:    融通新蓝筹    融通领先成长   



  

【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
┌─────┬─────┬──────┬──────┬───────┐
｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
├─────┼─────┼──────┼──────┼───────┤
｜招商银行  ｜61444.70  ｜1910.00     ｜0.2638      ｜9.09          ｜
｜泸州老窖  ｜47732.31  ｜769.88      ｜1.7063      ｜7.06          ｜
｜苏宁电器  ｜44251.02  ｜801.79      ｜0.8211      ｜6.55          ｜
｜贵州茅台  ｜39192.98  ｜208.80      ｜0.5129      ｜5.80          ｜
｜山东黄金  ｜36385.42  ｜270.78      ｜3.2524      ｜5.38          ｜
｜兴业银行  ｜29401.72  ｜798.53      ｜0.2032      ｜4.35          ｜
｜浦发银行  ｜28320.00  ｜800.00      ｜0.2248      ｜4.19          ｜
｜万科Ａ    ｜25600.00  ｜1000.00     ｜0.1684      ｜3.79          ｜
｜格力电器  ｜23626.35  ｜526.32      ｜0.9809      ｜3.50          ｜
｜华侨城Ａ  ｜23448.98  ｜574.87      ｜0.8937      ｜3.47          ｜
└─────┴─────┴──────┴──────┴───────┘



  
集中申购费率

申购金额（M）
申购费率

M＜100万
1.2%

100万≤M＜200万
1.0%

200万≤M＜500万
0.6%

M≥500万
单笔1000元


申购费率

申购金额（M）
申购费率

M＜100万
1.5%

100万≤M＜200万
1.0%

200万≤M＜500万
0.5%

M≥500万
单笔1000元


赎回费率

1、场外赎回费率：

持有时间（T）
赎回费率

T＜1年
0.5%

1年≤T＜2年
0.25%

T≥2年
0


     注：上表中，1年以365天计算。

2、本基金的场内赎回费率为0.5%

融通易支付货币市场证券投资基金
基金简称： 融通易支付货币市场基金  基金代码： 161608  
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国民生银行股份有限公司  
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2005年12月28日
基金成立日： 2006年01月19日


投资目标  
● 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的当期收益。

投资理念
● 本基金主要投资于货币市场工具，包括：现金、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据,以及经中国证监会、中国人民银行认可的并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。

投资类型
投资策略  
● 利率预期和资产配置策略：根据宏观经济指标（如利率水平、CPI指标、GDP增长率、货币供应量、汇率等），重点关注利率变化趋势，决定基金投资组合的平均剩余期限；根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征（如平均日交易量、交易场所、机构投资者持仓情况、回购抵押情况等），决定基金投资组合中各类属资产的配置比例。
● 估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种，并根据投资环境的变化相机调整。
● 久期控制和流动性管理策略：为控制风险、保证流动性，根据持有人的平均持有期限确定组合的平均持有期限。组合久期控制在180天以内，并通过控制同业存款的比例、保留充足的可变现资产和平均安排回购到期期限，保证组合的一定流动性。
● 选时与套利策略：市场和品种的多样性以及风险收益差异提供了丰富的无风险套利机会，比如：（1）分析市场变动趋势，把握回购利率波动规律，对回购资产进行时间方向上的动态配置策略。根据回购利差进行回购品种的配置比例调整。（2）把握大盘新股发行、季节因素、日历效应等，捕捉回购利率的高点。对银行间市场和交易所市场出现的跨市场套利机会，进行跨市场套利。（3）对于跨期限套利，进行严格的实证检验，在控制风险的基础上进行操作。在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债券，进行投资决策。

投资组合的原则  
● 追求收益性、流动性和安全性的有机结合。

业绩比较基准
● 银行一年期定期存款税后利率。

基金风险收益特征
● 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合型基金。


乔羽夫先生，男，南开大学经济学硕士学位。2000年9月至2001年10月，就职于深圳远永盛投资有限责任公司，从事证券交易工作；2004年9月至今，就职于融通基金管理有限公司，先后从事债券交易、债券研究以及债券投资等工作。具有四年债券投资研究经历，2005年通过基金从业人员资格考试，2006年获得全国银行间同业拆借中心交易员资格、债券托管结算业务资格。

  管理基金:    融通债券    融通易支付


基金投资前十名债券明细

序号
债券名称
债券数量(张)
成本(元)
占基金资产净值的比例

自有投资
买断式回购

1
07央行票据56
500,000
--
49,694,377.74
20.51%

2
08央行票据30
500,000
--
49,662,970.55
20.50%

3
07国开13
300,000
--
29,938,151.69
12.36%

4
07央行票据53
300,000
--
29,838,179.91
12.32%

5
08北医药CP01
100,000
--
10,045,096.30
4.15%

6
08沪交运CP01
100,000
--
10,041,408.09
4.14%

7
07海航CP01
100,000
--
10,001,071.91
4.13%

8
07莱钢CP01
100,000
--
9,999,306.04
4.13%


认购费 0
申购费 0
赎回费 0

[ 本帖最后由 散名 于 2008-5-4 17:44 编辑 ]

楼主辛苦了！！！

融通债券投资基金
基金简称： 融通债券基金  基金代码： 161603（前收费）
161653（后收费）
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型开放式  
基金发起人： 融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行
基金存续期： 不定期
基金发行起始日： 2003年8月26日
基金成立日： 2003年9月30日


投资类型 : 固定收益型

风险收益特征:  属于相对低风险的基金品种。

投资目标 : 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

投资理念:  强调通过债券组合优化配置策略，严格控制投资风险，追求长期、稳定的投资收益。

投资策略 : 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。

业绩比较基准 : 采用全国银行间同业拆借中心编制的银行间债券综合指数作为业绩评价基准。

基金产品风险 : 存在利率变动引起的系统性风险

风险管理工具 : 使用融通基金管理有限公司所开发和购买的风险控制以及基金绩效评估体系（包括跟踪误差分析，VaR分析、流动性分析和管理、业绩的归因分析等）。



   
乔羽夫先生，男，南开大学经济学硕士学位。2000年9月至2001年10月，就职于深圳远永盛投资有限责任公司，从事证券交易工作；2004年9月至今，就职于融通基金管理有限公司，先后从事债券交易、债券研究以及债券投资等工作。具有四年债券投资研究经历，2005年通过基金从业人员资格考试，2006年获得全国银行间同业拆借中心交易员资格、债券托管结算业务资格。

  管理基金:    融通债券    融通易支付   



  【总体投资组合】
┌────────────┬─────────┬─────────┐
｜截至日期                ｜2008-03-31        ｜2007-12-31        ｜
├────────────┼─────────┼─────────┤
｜基金资产净值(万元)      ｜61143.81          ｜23369.43          ｜
｜指数化投资(万元)        ｜0.00              ｜0.00              ｜
｜积极投资(万元)          ｜0.00              ｜0.00              ｜
｜股票市值(万元)          ｜0.00              ｜0.00              ｜
｜国债市值及现金(万元)    ｜8403.41           ｜7562.09           ｜
｜股票持仓比例(%)         ｜0.0000            ｜0.0000            ｜
└────────────┴─────────┴─────────┘


前端认购费率
为认购金额的0.9%



后端认购费率
持有时间（T）
后端认购费率

T＜1年
1.2%

1年≤T＜2年
0.9%

2年≤T＜3年
0.6%

3年≤T＜4年
0.3%

T≥4年
0



申购金额M(元)
前端申购费率

M＜100万
1.2%

100万≤M＜1000万
0.9%

1000万≤M＜2000万
0.3%

M≥2000万
2000元



当单笔金额低于2000万元时
持有时间（T）
后端申购费率

T＜1年
1.5%

1年≤T＜2年
1.12%

2年≤T＜3年
0.75%

3年≤T＜4年
0.37%

T≥4年
0%

当单笔申购金额超过2000万元（含2000万元）时
   

该笔申购的后端申购费为2000元



赎回费率
份额持有时间（T）
赎回费率

T＜1年
0.3%

1年≤T＜3年
0.15%

T≥3年
0

通乾证券投资基金
基金简称： 基金通乾  基金代码： 500038  
份额面值： 人民币1.00元
基金类型： 契约型封闭式  
基金发起人： 河北证券有限责任公司
陕西省国际信托投资股份有限公司
融通基金管理有限公司  
基金管理人： 融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行  
基金存续期： 2001年8月29日至2016年8月28日  


投资目标

    本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。



投资理念

　　我们认为，证券投资的核心在于购买未来。因此,应该以发展的眼光、运用动态市盈率的概念来判断未来，而不是用僵化的静态市盈率来衡量现在。投资时应重点选择那些所在行业发展前景良好、公司销售收入和收益保持较高成长能力的公司，通过参与一个行业或公司的高成长阶段来获取收益，此即成长型投资。同时，我们认为，从经济学角度讲任何公司都有其相对的内在价值，而在证券市场上企业的内在价值和市场价格又往往存在偏差，但是从长期趋势看市场价格总体上呈现以内在价值为中心、围绕内在价值波动的基本规律，因此通过寻找市场价格和内在价值存在偏差、而且市场价格低于内在价值的公司作为投资对象是从市场获取稳健投资收益的有效途径，此即价值型投资。

　　从国内外基金运作的实践来看，成长型投资和价值型投资并不矛盾，成功的基金在大多条件下是对两者的有效结合。就我国证券市场而言，经过多年的改革和发展，证券市场已经集中了国内大部分的优秀企业，相当数量的上市公司具有管理、资金、技术和人才等各方面的优势，已成为各行业发展的核心力量，这些公司业绩的持续高速增长将为投资者带来较好的投资收益。同时还有很多上市公司的实际价值未被市场认识或被市场低估、市盈率和市净率水平相对偏低，随着投资者专业化水平和市场效率的不断提高，这些公司的价值必然会被市场发现并实现价值回归。基于这样的考虑，本基金的投资理念定位为价值成长型投资，即通过对成长型和价值型股票的复合型投资，在能够较好地分散和控制风险的前提下争取较高资本利得和相应投资收益，谋求基金资产的稳健高效增值。

投资范围
   
　　本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其股票投资部分将主要投资于成长型股票和价值型股票。



郝继伦先生，1972年生，博士学历。曾就职于鹏华基金管理有限公司,2000年10月加入融通基金管理有限公司，历任基金管理部总监、通宝基金基金经理、研究策划部总监等职务，现同时担任基金管理部总监。

  管理基金:    基金通乾   


  
刘泽兵先生，1975年生，管理学硕士。1994年至1998年就读于南开大学会计学系，获管理学学士学位；1998年至2001年就读于南开大学国际商学院，获管理学硕士学位。2001年至今就职于融通基金管理有限公司，历任市场部总监助理、研究员、研究策划部总监助理等职务。

  管理基金:    基金通乾




【个股投资组合】

截至日期:2008-03-31
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｜股票名称  ｜市值(万元)｜持股数(万股)｜占流通股(%) ｜   占净值(%)  ｜
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｜招商银行  ｜45038.00  ｜1400.00     ｜0.1934      ｜8.34          ｜
｜深发展Ａ  ｜42300.00  ｜1500.00     ｜0.8475      ｜7.83          ｜
｜华侨城Ａ  ｜28619.99  ｜701.64      ｜1.0907      ｜5.30          ｜
｜山东黄金  ｜25670.55  ｜195.00      ｜2.2946      ｜4.75          ｜
｜盐湖钾肥  ｜21400.00  ｜250.00      ｜0.6393      ｜3.96          ｜
｜太原重工  ｜17829.00  ｜630.00      ｜3.2687      ｜3.30          ｜
｜张裕Ａ    ｜16417.40  ｜230.00      ｜2.7287      ｜3.04          ｜
｜新中基    ｜15365.71  ｜838.74      ｜3.0932      ｜2.85          ｜
｜贵州茅台  ｜15016.80  ｜80.00       ｜0.1965      ｜2.78          ｜
｜格力电器  ｜12120.30  ｜270.00      ｜0.5032      ｜2.24          ｜
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