一个新手是如何在下跌市中收益创新高的

　　本周收盘虽然上证指数2778点，相对于我的平均进场时的5300点，大概下跌48%，但我的收益就要创出新高了。呵呵，我不是说我多牛叉，因为市场中确实很多能人。现在慢慢回过头来，有一些总结也许对做短线的新人有用。




　　一：虽然我有一半左右的资金是1月17号才入场的，但因为做的是封基短线，虽然满仓从6124点到3800点才出现第一次亏到本金。封基的安全性代我避过了第一波大跌。并且即使在此时，我也反对开基的投资，因为同比之下场内的开基一天除手续费多收益0.5%你不买,你还得多耗手续费去买场外的开基？并且说长期持有的话，有这么高折价的封基你不买，还想着买开基确实值得商榷。

　　二：实盘会让我提高得很快，我经常回过头来看翻过去的实盘；走过后才知道以前的很多想法很幼稚，因为无论对与错，都在实盘中体现你的操作流程。实盘至少让你知道你错在哪里，将来碰到如此情况如何来解决。

　　下面是我作短线的几点经验：

　　1） 不要把成本价当回事，在熊市中依据自己的感觉来适当止赢或止损，不要在熊市中当长持股东。很多时候你买入或卖出后可能会觉得后悔，那么你就要依据你的直觉去再卖出或买入。

　　2） 我一般在开盘一小时或收盘一小时进行操作，因为只有开盘跟收盘前一小时是比较确定的。中间的大部份时间都是看戏的。（周三的实盘，在最后二分钟内有一点是确定的，因为收盘价是以最后十分钟的加权平均数来取值的，所以当时的兴和连续大单往下打到60时，我敢买入，而小单已买上80作挂卖出），中间的时间可以听听音乐，调戏下女群友。

　　3） 我一般不在速度加快的下跌中接飞刀，只有速度转缓时再接。或同比下其他封基涨时，某只封基突然大单向下打时接进（见实盘周四进的科瑞，当天价差4.6%，周五进的通乾,当天收益5%）,在和讯里面这种接单方式叫做庄家派红包。

　　4） 如果昨日大跌，今日只小幅低开，至少盘中会有转强的机会，可以作T+0交易。

　　5） 如果盘中看到几万手大买单挂出，当第一笔万手大单打下来时，你记得一定要跟着大单顺势打下去。这种情况下一定要手快，迅速做出判断。周二的裕阳，科瑞就是这种打法。

　　6） 做短线者，开盘前最应该拜读当日的早盘资讯，来自己消化，而不是依据高手们的判断来约束操作。因为没有高手能帮你操作，决定权永远在你自己手中。

　　以上是我的一些不成文的观点，见笑。都是个人经验，不构成操作依据

精算出基金赎回的最佳时点 最好在下午看盘


　　陈女士：我看不懂下半年的行情，想赎回部分基金，请问赎回基金是否有讲究？

　　专家释疑：有经验的投资者都知道基金赎回有一个基本规则，叫做“未知价格原则”。它是指投资者在当天交易日15：00前提交基金赎回申请，即以当天的基金净值作为成交价格；如在交易日15：00后或为非交易日提交，则以下一个工作日的基金净值作为成交价格。


比如， 股市每日收盘时间为下午3时，但往往到下午2：30左右就基本大局已定了，市场是大涨还是大跌一目了然。如果投资者拟在近期要赎回某只基金，最好在近几日下午2时30分左右看盘，及时地了解、观察和把握市场行情变化，审时度势后即可发出赎回申请。

　　基金互动平台旨在贴心服务投资者，投资者凡遇困惑均可将问题发给我们，本报将邀请专业人士予以解答。

基金投资也需平衡 弱市挑选配置型基金"三宗最"







　　配置型基金由于仓位规定灵活且实际运作中仓位普遍较股票型基金低，所以在市场调整中占有一定优势。去年7月以来，市场牛熊转换，同期上证指数下跌28.39%，配置型基金平均下跌9.29%，在弱市中有一定优势。
　　在市场剧烈的震荡中，基金经理主动管理能力更能通过配置型基金得以体现，好买基金研究中心认为，主要从基金的择时能力和择股能力进行考察，而最佳的配置型基金应该兼具较强选时和选股能力，为此专门选出52只基金（成立时间一年以上）为样本进行研究。
　　●最佳审时度势
　　审时度势，主要是考察基金的选时能力，其主要表现在基金的仓位变动上。研究结果表明，基金收益水平同基金的仓位相关性较强，尤其是规模较大的基金。一个基金管理人如能在市场大跌前减仓，或者在市场的持续下跌中快速减仓就能较有效地避免部分市场风险。
　　以兴业趋势基金为例，该基金的投资特色是顺势而为，注重趋势投资。伴随着市场的下跌，该基金股票仓位降至50%左右。另外，在市场2008年4月22日至2008年5月5日的一波反弹中，采取比较谨慎策略，较好的规避了下跌风险。因此，建议关注右图“选时能力”基金。
　　●最佳慧眼识股
　　慧眼识股，主要是考察基金的选股能力。好买基金研究中心认为，如果一只基金在仓位相当的基础上，具备更高的净值增长率则说明该基金具备更好的择股能力。
　　以华夏红利基金为例，除了从去年三季度开始实行减仓操作来应对市场系统性风险外，更多的通过选股来化解市场风险。纵观该基金2008年二季报和2007年二季报的资产配置，可以发现其大幅度减低了机械设备仪表行业、房地产行业的投资比例，大幅度提高信息技术行业投资比重。事实证明，该基金具有优秀的行业配置能力。依此类推，同类基金关如下图“选股能力”基金。
　　●最佳全能
　　好买基金研究中心认为，最佳基金在择时和择股能力方面都不能偏废，应能根据市场变化灵活进行选时和选股策略的运用，以求在有效规避风险基础上实现收益最大化。综合样本基金的选时、选股能力，再结合对基金基本面及公司平台的考察，建议关注下图“全能明星”基金。

外汇理财仰仗强势货币 专家提醒汇率风险需防范


　　6月以来，人民币突然提速升值，人民币产品市场占比迅速扩大，而美元理财产品占比持续下降，高利率且相对美元汇率表现坚挺的欧元、澳元等强势货币的理财产品，渐成外币理财市场的新宠。

　　美元资产如何保值增值

　　今年以来，人民币升值幅度已超过7%。


外汇投资者只能选择预期收益更高的投资品种，才能保证资产不缩水。最近美联储已暂停降息步伐，但维持目前2%利率不变。前不久欧元最终加息，预示着美元贬值势头仍将持续。目前看，未来美元相对欧元、澳元等强势货币及人民币贬值的可能性仍然很大，这也给美元持有者提出挑战。美元资金如何保值增值？专家建议，首选短期美元保收益产品是较稳健的。目前美元理财产品不论3个月、6个月，还是1年期，平均年化收益率都在不断下降，其中以中长期产品收益率下降最明显。

　　其次在美元相对强势货币继续贬值的预期下，可将美元兑换成强势货币，如欧元、澳元等，进而购买强势货币产品，这样可获双重收益：一是强势货币产品高收益；二是汇兑收益，即强势货币兑换成美元而获得的汇率升值收益。据统计，目前澳元6个月期保证收益产品平均年化收益率，已达8.4%，远高于同期美元产品。

　　澳元产品表现最抢眼

　　眼下银行发售的固定收益型产品中，澳元以8%—10%的投资回报率，领跑其他币种产品，颇具吸引力。

　　分析师指出，澳元产品收益高，主要因该国一年期定期存款利率就达7%—8%，而汇率方面澳元一直非常坚挺。2007年至今，澳元兑美元升幅接近17%，且兑人民币也呈升值态势，今年7月21日，澳元更创下24年来兑美元新高。另外受国际商品牛市支撑，澳元今年仍有望再创新高。今年以来澳元产品发行量大幅提高。据WIND统计，去年银行仅发行了37款澳元产品，市场占比1.3%；今年上半年就已发行145款，占比5.8%。澳元理财产品以8％至10％的收益率，在近期理财市场颇引人注目。

　　目前发行澳元产品最多的是中行，其次为光大、招行和中信银行。眼下市场在售的有光大银行阳光理财“A计划”澳元产品，投资期6个月，年收益预期9%。汇丰银行“一篮子中国基础建设股票”挂钩型澳元产品，投资期18个月，年收益6%。该产品收益设计预期是看涨挂钩股票。

　　汇率风险仍不得不防

　　可以说，欧元、澳元、英镑等强势货币产品，已成外币短期投资的最佳选择。但专家提醒，外币理财汇率风险仍不得不防，除欧元、英镑外，其他货币中长期存在很多变数，不能排除美元止跌反弹的可能性，需要辨别货币兑换产生收益或是损失，以及不同币种理财产品的投资收益的差异。

　　专家建议，在选择某一理财产品时，首先需考虑的不是收益率，而是风险，这样才能不被某些产品宣传所诱导。此外应尽量选择期限较短或有优先终止权的产品，这样可在提高收益的基础上减少风险。

解剖新富豪"富基因":你会不会把芝麻变成西瓜？


　　261本家族账单，解剖新富豪秘不示人“富基因”

　　千个新富王特质：你会不会把芝麻变成西瓜？

　　富，一定存在逻辑，甚至基因。

　　这是最值得研究的一群人。他们从很小很小，然后到很大很大。他们一点也不像王石、张瑞敏，但他们是这个时代的符号。



　　你应该已经知道，深交所中小板诞生4年，已有261家公司、1000多个新富豪问世。但不知你是否知道，每一个新富背后都有一个令人叫绝的创富基因。或许这才是对中产家庭最有启发的思考。

　　新富王“状元”张近东

　　新富王中之王，非苏宁电器的张近东莫属。

　　张近东直接和间接持有苏宁电器32.52％的股份，持股数量达到4.86亿股，按照6月18日的收盘价计算，张近东的账面财富高达203.30亿元。而苏宁电器也以625.12亿元的总市值高居中小板的榜首。苏宁电器同时也是中小板创造亿万富翁最多的上市公司。除了张近东这位上百亿的新富王之外，公司的最早创业股东之一刘晓萌、苏宁电器的总裁孙为民、苏宁电器的发起人股东陈金凤、赵蓓以及公司高管金明、蒋勇和陈世清也都通过持股苏宁电器，拥有几亿甚至十亿元身家。

　　武汉凡谷2007年登陆中小板之后，湖北新首富也应运而生。孟庆南家族总共持有武汉凡谷68.58％的股份，以6月18日的收盘价计算，武汉凡谷的总市值为82.44亿元，孟庆南家族的账面财富也高达56.54亿元。

　　天马股份的马兴法家族持有的5879.8万股股份，以6月18日的收盘价计算，市值达到27.35亿元；陈五奎家族持有的71.25％拓日新能的股份账面价值也高达28.17亿元。

　　新富王拥有的账面上的财富通过减持套现，可以转化为真正的财富。

　　苏宁电器的发起人股东之一陈金凤就曾经多次减持苏宁电器的股份，目前通过减持套现的财富累计达到19亿元。根据苏宁电器最新发布的公告称，陈金凤自2007年6月至2008年2月4日通过深圳证券交易所挂牌交易出售了苏宁电器1442.20万股，平均出手价格为每股51.64元。照此计算，陈金凤在这8个多月间共套现近7.45亿元。加上去年4、5月间的多次减持，陈金凤已累计套现近19亿元。

　　截至6月18日收盘，陈金凤仍持有苏宁电器5714.04万股，占公司总股本的3.82%，这部分股票市值达到23.88亿元。

　　据了解，陈金凤是当年与张近东一起创业的少数公司元老之一，目前担任苏宁电器连锁店管理中心总监，在苏宁上市之初，陈金凤的持股比例高达8.78%，目前仍为苏宁电器第三大股东。

　　无独有偶。苏宁电器的另一位发起人股东赵蓓在去年卖出2400多万股苏宁电器套现约8亿元后，剩余的0.98%股份当前市价达到6.13亿元。

　　这位之前曾列为苏宁第四大股东的创业元老，目前已退出苏宁前十大股东行列。

　　这种案例发生在多个新富群体中，一股独大最容易导致创业伙伴分离，大利益与小利益间易产生离心力。

　　家族组合利益

　　中产家庭在观察中小板企业的时候，会发现一个有趣的现象，中小板很多企业也是由一个个家庭组建成的。家族式的民营企业一步步发展成为上市公司，中间有着不少值得把玩的故事。

　　2006年上市的德美化工后面，就是5个家族的创富传说。

　　该公司董事长黄冠雄持有23.28％的股份，是德美化工的第一大股东和实际控制人，账面财富达到4.93亿元。何国英家族持有的12.02％股份目前的市值为2.54亿元。持股比例为2.39％的马克良身家则为5060万元。

　　与这三个家族直接持股的方式不同，另外两个家族——高德家族和宋先涛家族则是通过控股公司间接持有德美化工的股份。

　　佛山市顺德区昌连荣投资有限公司是德美化工的第二大股东，持有公司14.84％的股份，而昌连荣公司的背后就是高德家族，在德美化工的6大家族中，高德家族的持股比例排在第二位，仅次于董事长黄冠雄，账面财富达到3.14亿元。高德家族的主要成员包括公司的发起人股东之一高德及其儿女和儿媳。

　　宋先涛家族则通过佛山市顺德区瑞奇投资有限公司持有德美化工7.16％的股份，在德美化工的5大家族中排名第4，家族财富为1.52亿元。宋先涛家族的主要成员是公司的发起人股东宋先涛及其儿女。

　　这5大家族都是德美化工的发起人股东。德美化工的前身德美实业是由黄冠雄和何国英在1998年一手创建的，之后，随着业务的迅速发展，德美实业引入了具有研发背景和管理经验的三个新股东，也就是后来的另外三大家族：高德家族、宋先涛家族和马克良。

　　在5大家族的协同合作之下，德美化工一路做大，于2006年7月25日在中小板挂牌上市，上市首日公司的总市值为15.54亿元，上市不足两年，公司的总市值已经增加了36.21％，达到21.17亿元，5大家族的家族财富也扶摇直上。

　　和德美化工一样，得润电子也是一家由多个家族共同持股的公司。

　　丘建明家族是得润电子的实际控制人，家族成员丘建明、丘为民兄弟以及丘为民的妻子杨桦通过得胜电子、润三实业控制公司52.94％的股份，账面财富达到5.69亿元。而公司的另外一个持股家族甘小红家族则持有公司15.7％的股份，家族财富达到1.69亿元。

　　控股模式缔造新富王

　　通过对248家中小板上市公司的研究，理财周报记者发现，千位新富王的诞生，与中小板企业独特的创业团队模式也是息息相关的。

　　在248家中小板上市公司中，股东结构为家族持股模式的企业占了绝大部分，成员稳定、凝聚力高是家族企业的优势所在。

　　总市值为14.52亿的证通电子在15年前还仅仅是一个小打小闹的夫妻店，曾胜强、许忠桂夫妇同心协力，再加上其他家族成员的合作，家族持股比例高达86.73％的证通电子终于得以登上中小板。目前，曾胜强家族在证通电子的持股比例仍然高达64.91％，家族财富达到9.80亿元。

　　此外，武汉凡谷的孟庆南家族、天马股份的马兴法家族、太阳纸业的李洪信家族、澳洋科技的沈学如父女等等家族企业的家族财富，在中小板的新富王财富排名中均名列前茅。

　　跟家族企业相类似，合伙人制在许多中小板企业的成功中也扮演着重要的角色。志向相投的创业者走到一起，与企业共同成长，企业挂牌上市，这些合伙人也纷纷显露头角，入主新富王的名单。

　　科华生物就是一家典型的合伙人制的企业。

　　徐显德、唐伟国、沙立武均持有科华生物8.12％的股份，是公司的控股股东。年纪相当、志向相投的三个人共同将科华生物当成自己事业的全部，目前，三人持有股份的账面财富分别为5.59亿元。

　　九阳股份则是一家由职业经理人合力打造出来的具有现代管理理念的企业。2002年成立之初，王旭宁、黄淑玲、朱泽春、朱宏韬、许发刚五人共同投资1000万元成立山东九阳小家电有限公司。

　　王旭宁持有多项豆浆机国家发明专利、朱宏韬主要从事豆浆机软件开发、黄淑玲多年担任九阳股份前身山东九阳小家电有限公司董事长、朱泽春则是上市公司的董事兼技术负责人、许发刚则专注公司营销，五人齐心合力，创造了豆浆机的致富神话，目前，九阳创业核心团队王旭宁、朱宏韬、朱泽春、黄淑玲四人间接持有公司37.49％的股权，目前账面财富达到37.14亿元。

　　新富王理财：芝麻变成西瓜

　　挂牌中小板，是千位新富王的财富转折点，但并非一劳永逸。在中小板4年的风雨历程中，新富王的财富也不是一成不变的。

　　对很多中小板企业来说，上市只是另一个起点，上市之后的成长和扩张，将使他们的财富如同雪球一般越滚越大。而一些不善于理财的新富王和企业，在面对上市后更加透明和激烈的竞争的时候，财富出现缩水也不足为奇。

　　理财周报记者统计发现，截至6月18日，总市值与上市当天的总市值相比有所增长的公司一共有79家，市值总共增加了1840.30亿元。

　　苏宁电器是总市值增长最多且增长幅度最大的公司，与上市首日相比，总市值增加了594.66亿元，比上市首日的总市值增加了19.52倍。从芝麻到西瓜，苏宁电器仅仅花了不到4年的时间。

　　苏宁电器首先实习跑马圈地式扩张，大量发展连锁业务，将规模做大之后，又在近两年转向业务扩张，并通过强化经营管理后台来提升单店的经营效率。苏宁电器2007年营收401.52亿元，净利润14.65亿元，同比分别增长53.48%和93.42%。

　　从芝麻变成西瓜的公司还有很多，总市值增长了1倍以上的公司一共有20家。除了苏宁电器以外，总市值增长5倍以上的公司还有宁波华翔、双鹭药业、科华生物。

　　而总市值与上市当天相比出现缩水的公司数量则达到169家，市值总共减少了2796.17亿元。辰州矿业和精诚铜业则位列缩水幅度最大的公司的前两名，总市值缩水幅度分别达到71.47％和69.66％，一共有33家公司总市值缩水幅度达到50％以上。

细数历年牛股 高位套牢者投重组题材股更易翻身


　　代码 名称 2006年累计

　　涨跌幅(％)

　　000046 泛海建设 665．57

　　600739 辽宁成大 567．06

　　600844 ST丹科 533．33

　　000829 天音控股 521．12

　　600497 驰宏锌锗 513．34

　　000623 吉林敖东 497．47

　　600685 广船国际 496．23

　　000568 泸州老窖 485．52

　　600804 鹏博士 484．50

　　600030 中信证券 434．34

　　代码 名称 2007年累计

　　涨幅(％)

　　000650 仁和药业 1611．90

　　002019 鑫富药业 1194．63

　　600629 ST棱光 1158．68

　　000686 东北证券 1085．21

　　000712 锦龙股份 912．04

　　600837 海通证券 852．50

　　000952 广济药业 849．85

　　600385 ＊ST金泰 761．06

　　000609 绵世股份 751．13

　　600158 中体产业 750．37

　　代码 名称 今年内累计

　　涨幅（％）

　　000998 隆平高科 181．03

　　002041 登海种业 125．83

　　600836 界龙实业 106．69

　　600251 冠农股份 99．21

　　600354 敦煌种业 96．87

　　000955 欣龙控股 69．07

　　000713 丰乐种业 59．11

　　000893 广州冷机 46．43

　　002001 新和成 46．05

　　000835 四川圣达 44．90

　　□西南证券 张刚

　　今年初至7月25日，大盘累计下跌45.55%。


若是从2007年10月的历史高点计算，则累计下跌52.97%。今年A股市场成为全球主要股市中表现最差的，大多数投资者损失较大。那么，高位被套的投资者在现阶段应该采取什么样的投资策略呢？

　　对后势预期应转为乐观

　　主要领导在对下半年经济工作的要求中，将全力保持经济平稳较快发展放在第一条，而且提出“把握好经济增长和抑制通货膨胀的平衡点”，这表明进一步加大宏观调控力度的可能性大为降低。原本市场谨慎看待的、受宏观调控影响较大的银行、房地产等周期性行业有望呈现持续性升势。从已经公布报告的可比基金股票持仓汇总情况看，2008年第二季度股票持仓占净值的比例由第一季度的75.89%下降至72.06%，为2005年第四季度以来的最低持仓比例。有分析人士指出，从历史上看，基金整体的持仓比例往往呈现反向指标的特征。2007年第三季度基金的持仓比例上升至81%的历史最高水平，结果同年10月份大盘见顶。倘若如此，今年第二季度基金的持仓比例为历史性的低水平，或暗示7月份会形成历史性的底部。这样看来，投资者对大盘的后市走向应抱有更为积极乐观的态度，甚至不应将此波升势仅看作是奥运期间的中短线行情，应该将升势看得更为长远。

　　历年牛股特征

　　虽然后市值得期待，但由于投资者套牢幅度过大，如果所持股票表现落后于大盘，依然无法弥补损失。因此，必须找到有望持续活跃的品种。我们不妨分析一下历年的年内累计涨幅最大的牛股，从中发现一些规律。

　　2006年累计涨幅最大的股票为泛海建设、辽宁成大、ST丹科、天音控股、驰宏锌锗、吉林敖东、广船国际、泸州老窖、鹏博士、中信证券，涨幅都在400%以上，同期大盘上升133.90%。这十只牛股多表现为重组股、券商股和参股券商股的特征。

　　2007年累计涨幅最大的股票为仁和药业、鑫富药业、ST棱光、东北证券、锦龙股份、海通证券、广济药业、*ST金泰、绵世股份、中体产业，涨幅都在750%以上，同期大盘上升97.08%。这十只牛股多表现为重组券商股、医药股的特征。

　　截至7月25日，2008年年内累计涨幅最大的股票为隆平高科、登海种业、界龙实业、冠农股份、敦煌种业、欣龙控股、丰乐种业、广州冷机、新和成、四川圣达，涨幅都在40%以上，同期大盘下跌45.55%。这十只牛股多表现为农业股的特征。

　　主要领导对于下半年经济工作的要求中，第三条便是切实抓好农业生产。7月25日召开的中共中央政治局会议，决定今年10月在北京召开中国第十七届中央委员会第三次全体会议，主要议程是，研究推进农村改革发展问题，尤其提出农业、农村、农民问题关系党和国家事业发展全局。农业领域仍属于年内有望持续保持活跃的品种，后续仍会受到政策上的扶持，值得投资者密切关注。此类股票或许能够成为走势远远超过大盘的品种。

　　重视重组题材

　　历年累计涨幅最大的前十只股票中，都少不了重组类的股票。此类股票由于重组前业绩很差、濒临退市，股价很低，而重大资产重组后又上演“麻雀变凤凰”大戏，晋身绩优股的行列，股价也随之大幅升高。由于重大资产重组在实施完成后的复牌首日放开涨跌幅，往往实现一步到位，因此投资机会只能在重组或长期停牌之前，机会成本相对较高，而且*ST类股票还存在退市风险。

　　因此，投资者在选择重组题材类股票时，应该注意回避重组失败的风险，择股应关注以下几点：一是业绩亏损严重。亏损额要足够大，若不实施重组，只有退市，所谓置之死地而后生；二是大股东要有较强的背景。绩差公司中，部分上市公司的大股东属于国资委地方管理部门、央企或大型国企，若无法完成重组而退市，就会造成国有资产流失，因此实现成功重组的概率较大。

　　这样，投资者在选择重组股的时候就可以最大限度地躲开“雷区”，但获利的时间则存在不确定性，为避免突然停牌，可以少量资金长期持有。

合理配置保险及股票基金 创业夫妻巧做新婚规划2008

　　理财师建议市民李女士合理配置保险以及股票基金的投资比例

　　市民李女士问： 我和男朋友准备今年结婚，两人每月的工资有3500元左右，每月生活费控制在500元之内，除去房贷、各种开支后，每月能节余1500元。


目前我们有大成2020基金2000元，今年五月开始每月300元定投易基50，有银行存款10000元，我们两人没有保险。刚买房，贷款10万元，需要还15年，月供1145元，每月需还贷款900元。请问怎么投资才能早些还上贷款？

　　方案1 加码定投基金

　　理财建议：1.应该为家庭建立一笔应急基金或家庭预备现金，一般为家庭3-6个月家庭消费支出额度，像李女士的情况，可以拿出5000元作为预备现金，这5000元从现有银行存款中支取。其中2000元可续存活期，另外3000元购买货币市场基金，以享受到活期存款的便利与定期存款的收益。剩余的银行存款5000元作两年定期存款，同时每月剩余的500元也做银行定期存款。2.目前股市已进入适合投资的底部区域，而基金定投就是一种非常适合的方式。建议继续持有购买的混合型基金大成2020基金，继续每月定投300元股票型基金易基50，在此基础上，每月从节余中拿出600元定投两只股票型基金，拿出200元定投一只债券型基金。3.李女士与其男友应该购买部分保险，以应对突如其来的事件，建议每月拿出200元为两人购买重大疾病险与意外险。4.建议两年后部分提前还款，减少贷款利息支付。大多商业银行贷款两年内提前还款会收取违约金，并且规定提前还款的金额至少为5万元。以保守的10%的投资收益率计算，李女士两年后满足提前还款的条件，同时不用交违约金。

　　方案2 买份综合保险

　　尽管李女士以及对象已经工作，但由于起步低，个人的财富积累相对而言比较有限。而年轻人群初入社会，生活必需品要不断配齐、同事同学关系的维护、各种社交场合的投入以及参加各种培训的费用都将是不可避免的。因此,建议从以下几个方面进行规划：首先是保险。保险能降低家庭因意外变故而遭受重大损失的风险。建议双方每年拨出1000元各投保一份集寿险、意外险及重大疾病保险于一体的综合保险。

　　其次进行基金投资。每月剩余资金分成两部分进行投资，一部分申购500元的债券基金，这是比较稳定的投资了，这一部分的资金积累可以在条件成熟时提前还贷。另一部分选择一只业绩好、诚信度高的配置型基金作为投资对象，虽然现阶段股市还不明朗，但我们看好未来几年我国证券市场的发展趋势，目前应该是股票基金投资的黄金时期。随着时间的推移，你家庭的金融资产会越来越多。当金融资产上升到一定比例后，可以考虑适当增加股票等其他方面的投资，用于未来宝宝的教育储备基金。

私企白领之家如何以房养房同时实现稳健理财


　　您好，我跟丈夫今年都是28岁,在私企上班,结婚一年半了,准备明年要小孩。现我们月收入加起来18000元,月花费3500元。每年交商业保险8000元,两人均有社保。

　　现在住丈夫公司赠送的房子,有签协议书,还有13年才能办过户。


现投入股市有6万元,基金有23万元,每月还有600元基金定投,50万元国债已到三年期,10万元平安稳赢一生,5万元活期。已有一辆车代步,现想另外买一套三房的房子,请问如何稳健理财？

　　理财师：汤清中国农业银行清溪支行金融理财师

　　理财建议：

　　1.房产规划：购房出租、以房养房

　　现在楼市较淡，在比较好的地段购置一套三房的房子，可用国债(2005年三年期凭证式国债年利率3.24%)到期部分本息和54.86万元付首期、装修。由于现时贷款利率高，尽量少用房贷，购置120平方米的房子，高档住宅的升值空间大，抗风险能力强，每平方米5500元，首付44万元，剩余22万元用房贷，月供6800元，三年供完。购房后用于出租，月租金约3000元左右，以租养房，实际月供3800元。一家人继续住公司的房子。

　　2.投资及养老规划

　　夫妻俩年轻，收入较高，风险承受能力较强，建议继续持有手中的股票和基金。由于目前处于加息和通胀周期，建议少量持有银行定期存款或国债等固定利率产品。可将每月部分结余作银行基金定投，根据复利效应，假设通货膨胀率5%，每年8%的回报，每月投入2000元，27年后55岁退休，可获得96万元的退休基金。5万元的活期存款可将3万元投资于债券型基金，用于明年生孩子时用，只留下2万元用于紧急现金备用。

　　3.教育金的规划

　　明年小孩子出生，预计每月增加支出1500元左右，亦可利用充分的时间孩子准备教育基金。建议投资子女教育保险，每年交保费29500元，连续缴交18年。在孩子18~21岁时每年领取150000元的教育年金。

　　4.保险规划

　　因明年小孩出生后家庭上有老，下有小，还有房贷20多万元未还，因此家庭的意外险、纯寿险、重大疾病险的保额加起来差不多要达到家庭年收入的6至8倍左右，才能保证所有家庭责任的完成。建议在意外险、定期寿险上分别投保60万元和30万元。

　　5.教育增值

　　由于夫妻双方都在私企工作，现在比较年轻，从28岁至33岁每年用2万元左右用于夫妻双方的再教育投资，业余时间继续深造，以提升自身的素质，加强就业竞争力。

　　理财师提醒

　　该家庭在两夫妇退休之前，劳动能力是其最重要的财富。因此，两夫妇应当保护其劳动能力，以便在出现某些意外时，仍然可以有稳定的收入来源，以保障其生活质量。

为“安全”该如何精打细算 高保障胜过到期返还


　　对照小亮的保单来看，每年要交7000多元的保费，但两份保单累计寿险保额只有20万元；如果用每年交的这7000多元钱做一个消费型保险的组合，可以实现的寿险保额就能够达到100万元以上，同时还能拥有20万元的重大疾病保障。
　　文/王建京（光大永明人寿资深理财顾问）
　　我的一位做高级客户经理的朋友告诉我：他的同事小亮（男性，31岁，也是高级客户经理）刚刚买了一份保险，还没有过完犹豫期，让我帮他看看有什么不足。
　　保险合同是由两个方案组成：
　　1、主险为保障期到65岁的两全保险，保费3100元/年，缴费期10年，保额为已交保费乘106％；附加险为保障期到65岁的10万元防癌保险；以及附加癌症豁免保费保险。合计保费3114元/年。
　　2、主险为保障期到80岁的两全保险，保额为10万元；附加险为保障期到80岁保额为10万元的重大疾病保险；以及保障期20年保额为10万元的附加定期寿险。缴费期20年，每年合计交费4435元。
　　一份保单的4要素
　　我们先从人寿保险最基本的原理来回顾一下保险的意义与功用。设计一张人寿保险的保单应该考虑至少四个方面的问题：
　　生命价值：
　　生命价值的计算方法有很多种，最常用的是“双十法”，即以十分之一的年收入买10年的年收入。用保单购买生命价值，除了首先可以保证被保险人在任何状况下都会得到应有尊严外，更重要的是可以完整地照顾到被保险人的家人。
　　有人会说，如果我发生状况，我的家人都会有自己的收入，不需要我的理赔金来照顾他们的生活。其实，他们需不需要和我们想不想给是完全不同的两件事，尤其当白发人送黑发人这样的状况发生时就更是如此——父母对我们的养育之恩就一句“他们不需要”就了结了吗？
　　健康保障：
　　健康保障是当重大疾病发生的时候，我们可以从保险公司得到多少补偿。最常见的误区是把医疗保障和疾病保障混为一谈：医疗保障是由于治病而产生的费用，我们的社保可以报销其中的很大一部分；而疾病保障是由于得病而造成的损失，比如我们一旦得了很重的病，收入就会大幅下降，而支出却不降反升，房租还要交，房贷还要还，平时不吃的营养品也要花费，这些都是社保不能照顾到的。
　　养老规划：
　　养老规划越早开始压力越小，如果以12％的收益率测算，早六年开始，老年生活水平就会相差一倍。但是，通过返还型保险准备养老金却是大错而特错了。我们同样用“黄金72法则”来测算，如果通胀率是6％，就意味着每12年我们的钱就会缩水一半，现在的10万元钱在48年以后只相当于现在6250元的购买力。
　　看护照料：
　　看护照料保险在我国还不十分普及。在西方发达国家很多人都会买这样的保险：当失去生活自理能力的时候，保险公司会出钱雇人来照看我。在我国目前，终身寿险可以通过变更受益人的方式，在一定的程度上实现这样的功能。
　　20万元保额，太低了
　　对照小亮的保单来看，两份保单累计寿险保额只有20万元，如果发生高度残疾这样的状况，很难想象后半生的生活将如何面对，也很难保证不给父母和家人造成拖累，更谈不上回报父母的养育之恩。
　　10万元的重大疾病保额，对于现代的医疗技术和医疗费用也是杯水车薪，尽管防癌保险还有10万元的保额，加起来也不过是买了一个心理安慰。
　　在养老费用的安排上，如果在小亮65岁之前没有发生任何可以得到理赔的状况，那么到小亮65岁的时候两张保单的现金价值之和大概相当于现在两万元钱的购买力，这恐怕也不是他现在每年交7000多元的保费所希望实现的理财目标。
　　投保最大误区：只认返还型
　　如此分析下来，小亮的这两张保单并没有从根本上解决他有可能面对的任何人生风险。而造成这样结果的重要指导思想，也是我们大多数人在购买保险时最常犯的错误，那就是：无论花多少钱买保险，都要买返还型的。说白了就是如果我没出事，我交给保险公司的钱最好都能拿回来。
　　其实，无论消费型保险还是返还型保险，保障成本或者叫毛保费，都是相同的。只不过返还是保险公司用客户多交的钱所产生的收益来支付保障成本，从而给客户造成交的钱都能拿回来的错觉而已。
　　如果小亮用每年交的这7000多元钱做一个消费型保险的组合，可以实现的寿险保额就能够达到100万元以上，同时还能拥有20万元的重大疾病保障（当然也会包括癌症），只是到小亮退休的时候可能会少一次出国旅游的费用，换来的却是30多年的安心。
　　总结：
　　保险首先是一种消费
　　保险是一个人生活当中必须支付的成本，这个成本大约是收入的十分之一。也就是说，当我们每年支付的保费不足年收入十分之一的时候，就只能考虑购买消费型保险，这样才能保证我们的保额能够应对生活中突发的风险。如果违背这样的规则，我们所买的保险就起不了什么作用，也就意味着我们仍然要为省下来的成本付出代价。
　　推荐方案：
　　100万保额的3种实现方式
　　第一种：纯消费型组合
　　设计的寿险保额为100万元，其中重大疾病险保额20万元，年交保费6180元。此纯消费型方案，满期返还5万元，可忽略不计。特别适合刚毕业、无积蓄或创业阶段的年轻人，高额保障可比较完整地覆盖个人及家庭财务安全缺口。具体方案设计如下：
　　消费型寿险方案：

险种名称	保险金额	保险期间	交费年期	首年保险费
鸿运相传终身寿险（分红型）	5万元	终身	交至65周岁	1020元
附加定期寿险	25万元	至60周岁	交至满期	987.50元
附加定期寿险	25万元	至51周岁	20年交	687.50元
附加定期寿险	25万元	至41周岁	10年交	475元
合计				3170元

　　消费型重疾方案：

险种名称	保险金额	保障期间	交费期间	首年保费
永保安康定期重大疾病保险	20万元	至70岁	交至70周岁	3010元
合计				3010元

　　第二种：纯消费型寿险+返还型重疾
　　寿险保额仍为100万元，其中重大疾病险保额20万元，年交保费8838元。消费型为主的方案，满期返还25万元，如果通涨率超过6%，则满期实际购买力折算成现在的购买力5万元左右，故也可忽略不计。此方案比较适合寻求心理平衡的购买者。具体方案中，纯消费型寿险组合不变，重疾险方案如下：

险种名称	保险金额	保障期间	交费期间	首年保费
康顺无忧重大疾病保障计划	20万元	至70岁	交至70周岁	5668元
合计				5668元

　　第三种：纯消费型寿险+分红型重疾
　　寿险保额100万元，其中大病险首年保额20万元，以后各年随分红递增，70岁时保额有可能超过73万元，年交保费11742元。消费与储蓄组合型方案，满期返还有可能超过58万元。比较适合像小亮一样有一定积蓄且收入较稳定的年轻人，高额保障可比较完整地覆盖个人及家庭财务安全缺口，同时开始给补充养老计划打下基础。具体方案中，纯消费型寿险组合依然不变，重疾险方案如下：

投保险种	保险金额	保障期间	交费期间	年交保费
瑞盈无忧重大疾病保障计划	20万元	至70岁	20年交	8572元
合计				8572元

　　Tips
　　性价比较高的险种——定期重疾险
　　消费型的健康险有很多种，除了交一次只能保一年的消费型健康险，还有那种可保5年、10年、20年，可以保到55岁、60岁、65岁甚至更高年龄等很多种选择。比如：一个投保人选择的是保险期间20年，只要正常交费，那么在未来20年内，投保人一旦患了条款中列明的大病，保险公司就要赔付。
　　有人会说，即使可以保20年，那20年以后得了大病呢？人是越老越容易患病的呀？于是说定期的重疾险不好，应该买终身重疾险。好，我们来用例子来看看终身的重疾险。
　　35岁的男性，购买了10万元的终身重大疾病保险，20年交费期，每年要交4000元左右保费。这个客户如果是20年后得了大病会赔多少？就是10万元。但这个客户20年一共给保险公司已经交了8万元。
　　很多人都喜欢终身重疾险，认为老年才是发病的关键时期，可是从上面简单的计算可以看出：虽然终身重疾险在投保人老年的时候得病会理赔，但赔给投保人的保险金其实主要还是自己交的钱。也就是说：终身重疾为投保人老年时期提供的保障，仅仅相当于是储蓄的功能而已。所以，保单能真正发挥保障功能的还是在投保人刚买的时候，也就是在保费没交完的前20年的那段时间里。而这20年，投保人完全可以用消费型的、20年期的定期重疾险来解决——保费还便宜；保障额度还可以设得很高。
　　另外，如果投保人真的一旦患病，可能动辄需要几十万元的医疗费。而购买终身重疾险时，多数投保人往往受限于自己的交费能力，一般不会购买很高的额度。所以，定期重疾险更能体现保障的功能。

按揭买二手房留意贷款额度 银行审批额或有差距


　　事件回放

　　李先生看中在某中介公司放盘的一售价50万元物业。李先生表示由于资金有限，须贷款35万元才能买房，否则不同意签合同。中介公司找来某按揭公司人员，该按揭公司人员表示据其经验贷到35万元应该没问题。


于是，李先生放心与业主、中介公司签订了《房屋买卖合同》，合同约定：成交价为50万元，付款方式为按揭付款，其中首期款付15万元，余下35万元楼款需申请银行贷款。但李先生签合同时忽视了合同附则中的约定：如银行批准贷款金额与申请金额之间有差额的，买方需在办理交易递件手续前以现金补足此差额。合同签订后，李先生支付2万元定金给业主，并委托该按揭公司代办有关按揭手续。

　　不久后，中介公司告知银行只批准了30万元贷款，要求李先生按《房屋买卖合同》约定尽快将5万元差额部分支付给业主，然后才能办理交易递件手续。李先生很不满，表示签合同前自己已向业主和中介公司表示只能支付15万元现金，剩余35万元的楼款一定要银行贷款，否则自己就取消购买，当时中介公司和按揭公司称根据以往经验应该没问题，自己才签合同的，现在根本拿不出5万元现金。

　　僵持一段时间后，中介公司以李先生违反买卖合同为由，对其发出了催促履行合同通知。李先生咨询律师、银行等专业人士后，得知如不履行合同不但已交的2万元定金拿不回来，可能还要承担违约责任。最后只能向亲戚朋友借钱凑足了5万元现金交给业主。

　　个案分析

　　本案纠纷产生的原因在于：银行批准贷款额度与买方李先生申请贷款额度之间有差距，李先生觉得中介公司和按揭公司误导其签订合同。本案中，李先生曾提出“只能支付15万元现金，剩余35万元的楼款一定要银行贷款，否则自己就取消购买”，但没有坚持将其写入合同，亦没有任何证据证明自己曾提出这一要求；而合同附则中又约定“银行批准贷款金额与申请金额之间有差额的，买方需在办理交易递件手续前以现金补足此差额”。因此，李先生如不履行合同就可能会被业主和中介公司追究责任。

　　市房地产中介所提醒，银行对申请购房贷款具有最终审查核定权，一定要做好批准贷款金额与自己预期有差距的准备，买家应注意合同的有关条款。

是否易租好卖是关键 小户型投资“五要五不要”


　　提要：小户型的投资者，其投资购房的目的先为自住后为出租、出售，那么，未来小户型房子是否易租好卖就是投资的关键所在。


因此，笔者建议小户型房产的投资者，在购买时一定要做到“五要五不要”

　　有一次朋友聚会，有个投资房产的朋友问我：在房价相同的情况下，投资大户型的房子和投资小户型的房子哪个更赚钱？笔者回答：当然是小户型，因为小户型的房子比大户型的房子建造成本要高，你买的时候就捡了一个大便宜；又因为小户型的房子也比大户型的房子需求量要大，你买了以后稍加装修就会有人租。建造成本高而售价不高、房子不大且需求量大的房子，就是最具有投资价值的好房子。朋友闻此，直举大拇指：高，实在是高。

　　小户型有独特优势

　　对于小户型来说，一直没有一个规范的定义，但业内通常认为：一室户的面积应该在60平方米以内，二室户的面积应该在70～80平方米之间，三室户的面积在90平方米以内，符合以上面积的房子才称得上是小户型。其实，国家在宏观调控政策中的“90/70”这一条，就已经给小户型下了一个定义，即小户型房子的面积不能超过90平方米。

　　一般来说，在咱们老百姓的心目中，小户型的房子大都具备以下特征:首先是小户型房子的所在地段，应该在城市的中心区域。其次是小户型房子的建筑面积，一般应该在60平方米上下，有的甚至还“超小”，只有三四十平方米左右。其三是小户型房子都应该有装修，特别是一手房室内装修较为时尚，可以即买即住。第四是小户型房子的物业管理周到完备，社区环境配套成熟，易于居住者出行。

　　任何类型的房子都有其独有的购买群体，就像大户型的购买群体是赚钱容易的人，别墅的购买群体是实现财务自由的人，写字楼的购买群体是中小型企业大小老板，小户型房子的购买群体主要是“一老一少”，就是30岁以下和50岁以上的人。

　　那么，这“一老一少”又是一些什么人呢？我们把这“一老一少”又分为两类：投资者和自住者。投资小户型房子的人，大都是手中有部分闲钱、又没有找到更好的投资渠道，只有投资小户型房子才安心放心；而自住者除了那些工作时间不长又手中无太多积蓄的年轻白领一族之外，还有中低收入阶层，他们因其收入有限，使得他们无能力承担过高的房价，只能购买那种总价低的小户型；另外还有少数中老年人，他们有的是因为拆迁，有的是因为子女结婚，有的是为了以房养老，也成了投资小户型的参与者。总而言之一句话，就是小户型的房子，他们能够买得起。

　　投资者五要五不要

　　小户型的投资者，其投资购房的目的先为自住后为出租、出售，那么，未来小户型房子是否易租好卖就是投资的关键所在。因此，笔者建议小户型房产的投资者，在购买小户型房产时，一定要做到五要五不要：

　　一是要购买那些城市中心区域的小户型，不要购买郊区的小户型。城市中心区域的小户型由于人口密集，地段稀缺，升值潜力巨大，这是投资小户型房子的价值基础。

　　二是要投资购买那些周边交通、配套齐全的小户型，不要购买那些交通不便、生活设施尚不完善的小户型。房产的交通、配套这两大因素，在其自住和出租当中起着至关重要的作用，这也是保证投资收益较高的重要前提。

　　三是要投资购买那些户型格局合理、有效使用面积大的小户型，不要购买那些房型有欠缺的小户型。户型格局合理与否，对于租金高低影响较大，对于自住的影响也最大。一套自己都不愿意住的房子，将来很难租个好价钱。

　　四是要购买大户型楼盘里的小户型，不要购买纯小户型楼盘里的小户型。这是因为当整个楼盘都设计成小户型时，容易出现上下班的时候电梯超载、供水供电过于集中等问题，这样的小户型既不利于自住也不利于出租。

　　五是要购买那些最普通的小户型，不要购买那些所谓高档的公寓式酒店。有的开发商要降低小户型的购买总价，只能以商住性质给小户型立项，并冠以公寓式酒店的名称，殊不知，公寓式酒店的土地是商业性质，使用年限最多只有50年，另外整个楼盘都是小户型，出租竞争激烈，空关的可能性大。

增收节支建立应急储备金 单身白领如何积累财富


　　方先生今年26岁，未婚，吸烟，在某房地产公司工作近4年，扣除“三险一金”后，月均收入4300元，年终奖约有3万元，持有两家银行的信用卡，信用额度均在3万元。



　　近期看着朋友们都开始成家立业才发现自己身无分文，每月还要为还信用卡的款而头疼。心仪已久的佳能EOS-5D相机最近已经降到2万元左右了，苦于手中没有现钱，还不能购买。

　　方先生该怎样规划他的收入，达到购买相机的目的，使自己的生活水准不降低又能很好地积累财富呢？

　　财务分析

　　方先生月工资应纳税所得额为4300元（“三险一金”可在税前扣除），月工资应税额：（4300-2000）×15%-125=220元，年终奖应税额：30000×25%-1375=6125元，全年应税额：220×12+6125=8765元。

　　每月支出房租1300元，生活费800元，交通费200元，通讯费300元，水电煤气费合计100元，买烟100元，每月给父母500元略表孝心，固定支出3520元，每月还需要近4000元（工资剩下的780元和信用卡透支的3000元）用于购买衣物、PARTY、泡吧、郊游等等。

　　从目前状况看，方先生虽略有负债，但能以年终奖金抵消掉月均超支部分，应该说消费基本能够做到量入为出，只是消费过于草率，资金安排缺乏计划性，用途、时间均不尽合理，加之消费控制能力不是很好，恶性循环，造成现金流紧张。因此，主要是改善方先生的现金流状况，对消费进行合理地调整和控制，选择合适的时机进行采购，尽量压缩不必要的开支等等。

　　财务策划

　　增收节支：

　　方先生有广告设计特长，美术功底好，可在外兼职，预计一年约能有税后收入18000元，平均月收入1500元。

　　建议方先生近两年暂时搬回父母家同住，既可节约房租、生活费、水电煤气费合计2100元，又可对父母多一些照顾机会。但由于其工作在东二环，父母家在南五环，交通费将由原来的200元增加至400元，同时交通时间将延长一倍。

　　吸烟消费现在看来并不大，但对健康危害极大，不但导致以后购买寿险的成本明显上升，而且结婚后直接影响妻儿健康，建议戒烟。

　　方先生手机被叫远远多于主叫，无长途，且主叫通话人群较为固定，就是两位校中好友，因此，可通过正确选择移动公司套餐解决，如：68元“商务套餐”+10元“家庭计划”。每月个人通讯费控制于80元以内。但由于兼职工作需要与甲方多次沟通，可能会使电话费激增，建议方先生通过变更移动电话家庭计划用户组成员的方式，使月均话费保持在300元左右。

　　方先生的服装普遍比较适合其个人风格且较为时尚，但价格不菲，建议不要过分追逐名牌，克制购物冲动，待促销打折时购买；或者以时间换金钱，通过多搜集不同品牌服饰打折促销信息的方式享受优惠；再或寻找适合自己的服装品牌，使自己的消费品牌相对固定，享受其会员待遇等等。

　　另外，在同朋友交往时，不要为面子而争着买单，这样往往会使自己陷入窘迫之中。最好的方式还是大家轮流坐庄，或者实行“AA”制，通过以上方式，方先生随意性支出可减少50%。

　　建立应急储备金：

　　方先生年富力强，处于发展潜力最大的时期，因此，应急储备金有3倍左右的月工资支出已经足够了，约合1万元。由于方先生消费控制能力不是很好，建议存为3个月定期存款，一方面其流动性类似现金，又可享受到高于活期的利息，另一方面，可以提醒方先生不得擅用此钱。

　　个税管理：

　　通过与公司协商，公司决定按照每人每月200元标准购买市政交通一卡通卡发给职工作为交通费，按照每人每月300元标准购买移动公司充值卡作为通讯费，相应金额从员工年终奖中扣除，这样方先生的年终奖金减为：30000-(300+200) ×12=24000元。然后再由单位将这笔年终奖按月分摊后的2000元所在税率区间计税，适用税率10%，则年终奖应缴税额：24000×10%-25=2375元。

　　通过此方式，方先生全年年终奖应税额：2640+2375=5015元，与规划前相比节税3750元。

　　强制储蓄：

　　方先生每月应继续坚持每月交父母500元，请其代为办理月存500元的一年期零存整取储蓄，年利率3.33%，扣除5%利息税后，本息合计6088元。

　　目前我国正处于加息周期，为防止利率上升带来的利息损失，待该笔存款到期后转存为一年期定期存款，年利率为4.14%。

　　按照此方法，在利率及利息税不变的情况下，两年后可得12415元，三年后可得18991元，四年后可得25826元，在加息周期内，实际收益将大于以上推论。

　　巧用信用卡：

　　方先生有两张信用卡，可将A银行信用卡的账单日期设为每月1日，记账日为每月20日，B银行信用卡的账单日期设为每月16日，记账日为次月5日，两卡最长免息期均为50天。

　　A银行提供了信用卡自动分期付款业务服务。因此，可在月初2日选择用A银行信用卡到自己认为合适的商家购买相机花费20400元，分12期偿还，每期还款1802元，计算如下：

　　分摊额：20400/12=1700（元）

　　每期手续费：20400×0.005=102（元）

　　每月还款额合计：1700+102=1802（元）

　　这样，方先生便用最快的速度和适当的价格拿到了自己心仪已久的相机。但是还款的问题也来了，方先生本来就现金流紧张，这下更麻烦了。这时，B信用卡就要和A信用卡配合使用，发挥作用了。

　　聚会改为AA制后，虽然仍然是他埋单，但朋友们会把各自的“份子钱”交给他；在朋友需要买东西时也可以替朋友刷卡消费，然后换取现金。

　　另外，方先生在办公室工作，经常会为公司采购一些办公用品等等，金额不大，但次数相当频繁，以前方先生都是从单位借支了现金去，现在方先生可用自己的信用卡刷卡购买后再回公司报销，拿到现金。

　　因此，方先生只要从购买相机当月起，在每月17日至次月16日之间用B信用卡消费，并通过以上方式拿到现金，然后在20前全额还款于A信用卡中，在每月2日至次月1日之间用A信用卡消费，也通过以上方式拿到现金，在5日前全额还款于B信用卡中。在此期间应尽量将消费日期安排在记账日之后，距离记账日近的日子，这样才能尽快拿到现金，保证还款。通过以上方法，方先生既可享受信用卡的最长免息期，又可不掏一分钱取现手续费达到还款目的。如此往复，经过12个月的轮换，方先生每个月的信用卡消费额会以1802元的倍数增加，直至方先生A信用卡中的20400元本金和1224元手续费均已还清，B信用卡中会出现21624元欠款，这时，方先生已经拿到了24000元的年终奖，可一次还清欠款。

大学生读书一年费用3万 专家支招巧省


　　典型案例：广州大学生小龙刚刚读完了大一，回首一年费用居然超过了3万元，父母批评不说，自己也觉得对不住收入并不高的父母。他希望请教理财专家，如何节省开支才能将下一学年的开支控制在2万元上下。

　　消费档案

　　消费分析:

　　大一学生消费比较随意

　　小龙目前的开支主要由硬性消费和软性消费组成，大一一年的消费总额为30100元，从大学生群体的普遍消费情况来看，属于高消费水平。



　　小龙的困惑很具有代表性，作为大一的新生，在生活上刚刚拥有了自主权，绝大多数新生都未尝试过“当家”的经历，对金钱也没有太多的概念，花起钱来大手大脚，消费随意而盲目。

　　在开支总额不超过2万元左右的情况下，一个大学生的总伙食费用一般占到开支总额中的30%~45%为适宜；着装费用则应该在5%上下；而其余日用品费用不超过总支出的10%。我们知道，1万元上下的学费是目前大城市中普遍的大学攻读费用，是刚性支出，无法节约，如果其余项目的支出超过了总支出的50%的，势必无法将总支出控制在2万元以内。

　　开支建议:

　　强制修正消费行为

　　小龙要有意识地、科学地规划好自己的生活，对自己的消费能力做到“心中有数”，甚至是强制性修正自己的消费行为，这样才能少花钱。具体措施有：

　　学杂费、宿舍费、管理费、书本杂费等是固定消费，这里不予以考虑。

　　小龙最主要的问题是要节约伙食费用，原来基本伙食费用和聚餐加餐费用合计是9300元，这一伙食开支明显过高。按照广州目前的生活水平，一个20岁左右的小伙子再能吃，在学校吃食堂，每月也就需要500元上下。建议保证基本伙食费用，注意营养和卫生，减少聚餐加餐的机会。以广州目前的消费水平，伙食费用降低为7000元应该没有问题。

　　其二是小龙的衣着费用也明显过高，穿着方面大方得体就行，不要互相攀比，不提倡铺张浪费，3000元的着装费用相应调整为1000元。

　　作为在校生，1500元的电话费开支有点奢侈，建议与常联系的同学签约集群网，也可利用网络发送免费的信息，每月的话费限制在100元左右。

　　生活日用品的采购方面可联合同学一起批发采购，也可挑选打折季节统一采购。这样价格最少可有10%的优惠空间，这部分的费用需要控制在1500元以内。

　　通过以上规划，消费开支调整到23200元，降低23%，可有效节省近7000元。关键是严格要求自己，养成习惯，持之以恒。

楼盘定价差距大藏玄机 购房者究竟该怎么选房？


　　记者近日前去杭州某热销楼盘，发现该楼盘在定价上可谓是“五花八门”：四种户型的同个楼层同幢楼，都有不同的定价，其中，80多平方米的户型因为南北是否通风，竟然有2000多元/平方米的差价。

　　“价格策略其实也是企业和消费者之间的一场心理战。


如果消费者买楼后，感到房子的价值大于定价，那么楼盘就获得了很大的成功；反之，消费者肯定感到不满意。”一位曾在知名楼盘任职、多次成功使用价格策略的职业经理人如是说。

　　没有卖不出去的房子，只有卖不出去的房价。房地产项目的定价策略，是整个房地产营销的重中之重，也是发展商不到开盘最后一刻不肯轻易透露的“高度机密”。近段时间，由于楼市冷清，房子难卖，新开楼盘在定价上也颇费脑筋，购房者可留意开发商的定价策略，以买到最合适自己的房子。

　　大差距定价，可找到高性价比房

　　“均价”一向是人们判断楼盘价格的标准，但近期市场形势不好，均价已很难代表某个楼盘房源的实际售价，不少楼盘都采用了拉开价格距离的“差价”营销方式。

　　如近期开盘的南北·西岸，3幢公寓一幢位于河边，景观最好；一幢临路，有点吵；还有一幢则处于中间。在定价上，沿河的东边套售价达到1.8万~1.9万元/平方米，而临路的那幢单价最低的房源为10990元。同样都是公寓楼，价差达70%多，每平方米相差7000~8000元，总价相差数十万元。8月初开盘的现代景苑，所推房源的单价差距也很大，不同房源的价格在1.5万~2.3万元/平方米之间，价差达8000元/平方米左右，幅度达50%。

　　这样拉大价差的定价策略，实际上是希望消费群的面更广一些。

　　在这种“差价”定价上，记者发现，购房者还是可以找到一些高性价比的房子。假如开发商注重在楼层上拉开距离，那么在高层和小高层楼盘中，3~6层的房源如果在采光上没有问题，性价比还是比较高的。如城西某楼盘，同幢楼4楼价格1.3万元/平方米，10楼价格就近1.6万元/平方米，100平方米相差近30万元。假如开发商注重在东西边套上拉开距离，那么中间套的价格优势比较大。如某大盘，同楼层，边套要贵出1100元/平方米。假如开发商注重景观资源的差距，那么放弃花园、游池等景观来换取高性价比，也未尝不可，毕竟都是同个小区，这些设施可共享。

　　记者提醒：

　　价格差拉大带来的直接效果就是拓宽楼盘的客户层面，用某开发商的话来说，就是“将各种层面的客户都拉牢”。另外，由于部分单元用的是高定价，也很容易形成价格参照体系，让购买高价单元的人获得很大的心理满足，而购买了低价房源的人觉得自己买得很值。

　　但俗话说，一分价钱一分货。比如楼层差，比如南北不通风，比如靠近马路，这些，购房者在下单时都要权衡利弊，考虑清楚。

　　打折、送车位，划不划算看总账

　　近期的楼市，打折送礼之风越来越盛。

　　城东某楼盘近日有房源推出，开发商推出几重礼，送家电，送家具，送家庭旅游，令人眼花缭乱。城东另一楼盘，推出了买房送车位的促销措施。140平方米以上的大户型送一个车位，190平方米以上的复式户型送两个车位。

　　今年七八两月，杭州楼市出现反季节开盘热潮。从8月份新开的两个楼盘看，折扣力度相比7月份新开楼盘有所加大。如桥西板块的南北·西岸，一次性付款9.6折，按揭9.7折，开盘当日凭优惠卡购房优惠2万元。现代景苑，一次性付款9.6折，按揭9.8折。开发商打折名头越来越多，什么开盘当日优惠、老客户再打折，折上加折，七七八八的折扣加起来，有些新开楼盘实际成交价格已低于9.5折。

　　“最近的市场，楼盘如果在品牌、品质、配套上都没特色，价格上又不特别便宜，购房者可能就不会买账。”某业内人士称，要打破近期观望市态，一定要有打动购房者的促销措施。

　　实际上，对送礼、打折的促销，购房者自己可以算笔账。如送车位，按照城东某楼盘的地段，一个车位12万元左右，送一个车位相当于四五个点的折扣，这样的促销措施还是蛮有吸引力的。

　　记者提醒：

　　折扣很容易给购房者带来心理满足感，认为捡了一个大便宜。但买房也不能光看折扣，折扣大的楼盘未必就真便宜，还要综合比较楼盘的品牌、品质、地段等因素，只有综合性价比高的楼盘才是值得下单的楼盘。

　　另外，一些开发商会将难卖的房源给予较多的折扣，看似便宜，实际可能并不便宜。

　　精装改毛坯，实不实惠看品质

　　近期，城西某楼盘新推了一批房源。该楼盘这次新推的毛坯房售价为1.4万元/平方米，而之前该楼盘推出的一批精装修房源，同样面积的户型，同是小高层，售价达1.8万~1.9万元/平方米。

　　虽开发商称，价格调低是因为精装修改毛坯的缘故，但去看过该楼盘样板房的业主普遍有这种感觉：首批精装修房的标准达不到4000~5000元/平方米的标准。该楼盘实际上是在变相降价。

　　这样的例子并不只一个。近段时间，杭州一些原先做精装修定位的楼盘由于周边新开楼盘低价入市，原先的定价显得没有竞争力，而直接降价对外又有“卖不动降价”之嫌疑，于是，不如改做毛坯房以达到降价的目的。

　　记者提醒：

　　这种变相降价行为不符合一般楼盘低开高走的常规推盘策略。从一些采用这种策略推盘的楼盘销售业绩看，变相降价也并没有带来立竿见影的销售佳绩。对前期购房者而言，信心自然受到了打击；对后来的购房者而言，关键还是要看该楼盘到底值不值这个价